什麼是商品交易以及如何進行交易？

什麼是商品交易？

大宗商品是我們經濟的命脈；它們是我們的基礎設施、通訊、能源和電力、食品、服裝等不可或缺的一部分。因此，商品市場是現代生活的重要組成部分。

它們由世界各地的生產者、消費者和最終用戶、投機交易者和投資者進行交易。

幾乎所有商品合約（商品交易的標準化單位的名稱）都是可交割的。

也就是說，買方必須能夠在合約簽訂時接收標的商品，而賣方也必須能夠進行交付。

然而，在實踐中，通常只有商業交易者和最終用戶才能接收標的商品。投機者通常會在交割到期前進行平倉或展期。

大多數零售交易者使用不可交割、現金結算的差價合約（差價合約）進行商品交易。

人們為什麼會交易商品？

大宗商品價格根據供需、地緣政治、天氣、主要貨幣的強弱以及宏觀經濟數據等因素而波動。

這些價格變動可能是劇烈且持續的，這使得大宗商品交易對投機者來說具有吸引力，但它並非沒有風險。

您如何交易商品？

要開始交易商品差價合約，您只需執行幾個簡單的步驟

1. 您需要在經紀商處開設帳戶，例如 Pepperstone，他們將為您提供交易平台的選擇，並獲得差價合約商品價格。
2. 一旦您的交易帳戶開設，您就可以透過存款為其提供資金。
3. 下一步將下載交易平台，然後您可以熟悉它的工作原理。
4. 一旦您對使用交易平台充滿信心，您就可以開始交易商品差價合約了。
5. Pepperstone 交易所謂的商品差價合約或差價合約，這些合約以現金結算且不可交割。
6. 這意味著您可以同樣輕鬆地進行多頭或空頭交易，而不必擔心基礎商品的所有權或交割。

有哪些不同類型的商品？

商品可分為兩大類，即硬商品和軟商品。

硬商品包括銅、鎳、黃金、石油和天然氣以及其他工業材料。

軟商品包括食品和配料，如可可、咖啡、小麥、玉米和大豆。還有棉花、木材和牲畜。

交易商品有什麼好處？

商品交易可以讓您的交易多元化，從股票和外匯轉向這些基本上不相關的市場。

交易商品意味著您可以了解全球經濟、地緣政治和需求。

在宏觀或自上而下的層面上。

這是因為大宗商品價格往往是最先對突發新聞和世界事件做出反應的。

商品交易有哪些風險？

與其他市場相比，大宗商品價格更受供需驅動。基礎合約的可交割性質意味著商品價格可能會極度波動。

例如，根據 2023 年 4 月至 2024 年 4 月的數據，可可價格上漲了 +285.0% 貿易經濟學。大宗商品可能會受到軋空或極度供應過剩的影響，每種情況都會對價格產生直接和即時的影響。

一個顯著的例子是歐洲天然氣 (TTF) 的價格，由於俄羅斯入侵烏克蘭後全球天然氣供應受到限制，2022 年 6 月至 8 月中旬期間，歐洲天然氣 (TTF) 的價格上漲了 +400.0% 以上。

商品差價合約等槓桿合約對於交易者來說是強大的工具，但如果使用不當，很容易放大損失，也很容易獲利。

哪些因素影響大宗商品價格？

大宗商品價格受到多種因素的影響。

然而，其中最有影響力的兩個是地緣政治和季節性。

地緣政治事件可以迅速改變大宗商品的供需動態，俄羅斯入侵烏克蘭就證明了這一點，這直接影響了石油和天然氣的價格。

加薩衝突阻止了許多主要航運公司進入蘇伊士運河，推高了從亞太地區向歐洲終端市場運輸商品的成本。

天氣等季節性因素會直接影響農產品和食品的價格。

寒流、熱浪、降雨過少或過多，都會影響作物生產、作物產量和收成。

疾病和瘟疫是其他季節性因素，可能導致軟商品價格波動，特別是農作物和牲畜的價格。

大宗商品交易多元化有多重要？

多元化是商品交易的主要吸引力之一，因為黃金等大宗商品的走勢獨立於股票和債券市場。

正是出於這個原因，交易者和資金管理者經常將貴金屬和其他商品添加到他們的投資組合中。

傳統上，黃金被視為一種保值手段和對沖通貨膨脹的手段，因此在危機時期它可以作為避風港。

什麼是保證金交易以及它在大宗商品中如何運作？

保證金交易允許您在商品市場上持有比您帳戶餘額允許的更大的頭寸。在保證金交易中，您的經紀商利用您交易帳戶中的資金。

例如，如果您的帳戶中有 500 美元，並且您以經紀商提供的 10 倍槓桿交易商品，您可以控制價值高達 5,000 美元的頭寸，這是您 500 美元帳戶餘額價值的 10 倍。

為了實現這種槓桿作用，您的經紀人實際上會借給您初始保證金或存款與交易名義價值之間的差額。

要開立並維持保證金交易頭寸，您將需要資金來滿足初始存款要求，以及額外的資金來彌補持倉期間的任何運作損失或保證金變動。如果您的帳戶中沒有足夠的資金來彌補未平倉部位的任何虧損，您將面臨追加保證金通知並可能被平倉。

這就是為什麼正確的頭寸規模和相對於您的帳戶規模而言正確的開倉數量對於保證金交易至關重要。

如果您隔夜進行交易，您將根據交易的名義價值產生資金或利息費用。但是，根據收取費用的時間，同一工作日開倉和平倉的交易可能不收取資金費用。

請注意，保證金或槓桿率因產品和監管管轄區而異。

在大宗商品交易中如何有效利用槓桿？

您可以利用商品交易中的槓桿來增加您的市場曝險，並從有利可圖的交易中創造更高的回報。

例如，價值 5,000 美元的槓桿部位變動 +10.0% 將導致損益波動 500 美元。然而，名義上 500 美元的無槓桿頭寸的相同變動將導致損益波動僅為 50 美元。

相反，名目價值為 5,000 美元的槓桿多頭頭寸變動 -10.0% 將導致損益波動 - 500 美元。然而，名義上 500 美元的無槓桿頭寸的相同變動將導致損益波動僅為 -50 美元。

商品交易中應謹慎使用槓桿；您不應過度交易，例如在一筆交易中利用您的全部帳戶餘額。

要成功使用槓桿，您需要對風險和回報、資金管理和交易規模採取嚴格的方法。

商品交易有哪些常見策略？

大宗商品主要以美元計價，美元的強度直接影響大宗商品的價值。美元走強往往會壓低價格，而美元走弱可能會推高宗商品價格。交易者可以利用這種關係，在美元走強時賣出商品，在美元走弱時買進商品。 然而，值得注意的是，還有其他因素可以影響大宗商品的定價，例如供需動態、地緣政治事件和經濟指標。

交易者也經常根據股票和債券市場的情緒買賣黃金。如果股票交易者感到“避險”，他們可能會出售股票併購買貴金屬等避險資產，理論上推高價格。相反，如果市場處於「風險偏好」情緒，交易者將拋售避險資產，轉而買入股票等風險較高的資產，在此背景下，金價可能會下跌。

雖然這些都是常見的策略，但總有其他因素會影響大宗商品的價格，因此交易者在決策過程中了解情況並考慮各種變數至關重要。

如何更有效管理大宗商品交易風險？

為了更有效地管理您的商品交易風險，您需要遵循一些簡單的規則：

不要過度交易

考慮使用停損並考慮停損的位置。

請記住，所有大宗商品價格都可能受到美元價值變動的影響，並且通常會受到主要宏觀經濟數據發布的影響。

情緒分析在商品交易中扮演什麼角色？

情緒分析可以在商品交易中發揮重要作用。然而，與其他專注於分析社群媒體貼文和評論的市場不同，大宗商品交易者主要依靠定位報告來衡量市場情緒。

其中最重要的是交易者承諾或 CoT 報告，由美國 CFTC 或商品期貨交易委員會每週五發布。

該報告提供了截至上週二收盤時特定交易者群體在美國期貨市場持有的未平倉頭寸的詳細資訊。

這些部位的變化可以揭示大型投機者或商業商品交易商對商品市場的看法，並可能有助於識別這些市場中的新興趨勢。