2025年​​最受交易者歡迎的貨幣對是哪些？

全球最受交易的貨幣對

外匯市場（Forex）是全球規模最大且流動性最高的金融市場，每日交易量估計超過 6 兆美元。外匯交易涉及貨幣對的買賣，反映兩種貨幣之間的匯率變化。有些貨幣對由於 流動性高、穩定性強，且來自經濟實力雄厚的國家，因此交易量特別大。

本文將深入探討全球最受歡迎的交易貨幣對，分析其受歡迎的原因，並探討影響這些貨幣對價格變動的經濟及地緣政治因素。

最受交易的貨幣對

在外匯市場中，交易量最高的貨幣對通常涉及 美元（USD） 及其他主要貨幣，如 歐元（EUR）、日圓（JPY）、英鎊（GBP）、瑞士法郎（CHF）、澳元（AUD）和加元（CAD）。以下是最常見的交易貨幣對：

• EUR/USD（歐元 vs 美元）
• USD/JPY（美元 vs 日圓）
• GBP/USD（英鎊 vs 美元）
• USD/CHF（美元 vs 瑞士法郎）
• AUD/USD（澳元 vs 美元）
• USD/CAD（美元 vs 加元）

這些貨幣對通常被稱為「主要貨幣對」（Majors），佔據每日外匯交易量的大部分，因其流動性高、波動性相對穩定，深受交易者青睞。美元的主導地位來自於其作為全球儲備貨幣的角色，以及其在國際貿易和金融市場中的廣泛使用。

為什麼這些貨幣對交易量最高？

這些貨幣對的流行主要來自支撐它們的經濟體規模與影響力。美國、歐元區、日本和英國是全球最大的經濟體之一，因此對其貨幣的需求相當高。此外，這些經濟體擁有豐富的經濟數據、透明的貨幣政策，為交易者提供良好的市場預測條件。

美元在全球貿易與金融市場的廣泛應用，進一步推動了與美元相關的貨幣對的交易量。例如：

• EUR/USD 是全球交易量最大的貨幣對，因為歐元區和美國都是全球經濟巨頭。
• USD/JPY 在亞洲時段交易活躍，因為日本是全球第三大經濟體。
• GBP/USD 受英國和美國的金融活動影響，波動性較大。

影響最受交易貨幣對波動性的因素

這些貨幣對的波動性主要受到經濟數據發布、利率決策和央行政策的影響。例如：

• 經濟數據：如通膨、就業報告、GDP 成長率等，可能導致市場波動。
• 利率決策：當主要央行（如美聯儲、歐洲央行、日本央行）改變貨幣政策時，貨幣對的匯率可能劇烈波動。
• 政治與地緣風險：例如英國脫歐、美國財政政策變化、日本央行干預日圓等，可能造成短期匯率震盪。

雖然這些貨幣對擁有高流動性，通常波動較小，但重大經濟事件或突發地緣政治風險仍可能導致劇烈價格波動。因此，交易者需要密切關注市場動態，以便適時調整交易策略。

地緣政治事件對最受交易貨幣對的影響

地緣政治事件，如貿易緊張局勢、軍事衝突和政治不穩定，可能影響最受交易的貨幣對，影響程度則取決於具體事件的性質。

避險貨幣（如美元和瑞士法郎）通常在全球不確定性上升時需求增加。例如：

• 在市場避險情緒升溫時，USD/JPY 可能下跌，因為投資者拋售美元，轉而買入日圓這種傳統避險資產
• USD/CHF 則可能因避險需求而走強，但影響程度取決於市場對風險的感知

雖然避險需求會影響貨幣對的波動，但變動幅度將取決於市場對風險的預期。交易者需要關注市場情緒，以應對貨幣市場變化

最佳交易時間

雖然外匯市場每週 5 天 24 小時運作，但最佳交易時間通常是市場交易活躍時段，如倫敦交易時段（08:00–16:00 GMT）和紐約交易時段（13:00–21:00 GMT）

• 倫敦與紐約時段重疊（13:00–16:00 GMT）是流動性最高的時段，特別適合交易 USD、EUR、GBP 等主要貨幣對，因為這些貨幣市場參與者最多
• 亞洲市場開盤（00:00–08:00 GMT）則適合交易 USD/JPY 和 AUD/USD，因為這些貨幣在亞太地區交易最活躍

高流動性時段的優勢：

• 較低點差，交易成本更低
• 快速執行交易，流動性高，滑點較少
• 市場波動增加，提供更多短線交易機會

市場快速變動可能帶來較大潛在損失，因此風險管理至關重要

流動性最高的貨幣對

在所有貨幣對中，EUR/USD 以其龐大的交易量與市場深度，被公認為流動性最高的貨幣對

流動性較高的貨幣對包括：

• EUR/USD（歐元/美元）：市場交易量最大，波動穩定，點差最低
• USD/JPY（美元/日圓）：亞太市場最受關注的貨幣對，流動性僅次於 EUR/USD
• GBP/USD（英鎊/美元）：波動性較大，適合短線交易者

這些貨幣對的高流動性，使其適合大額交易者和高頻交易者，因為它們通常擁有較低的交易成本和快速執行能力

最受交易貨幣對的點差

交易熱門貨幣對的主要優勢之一是較低的點差，特別是在高流動性時段

• EUR/USD 通常擁有市場上最緊密的點差，使其成為機構和散戶交易者的首選
• USD/JPY 和 GBP/USD 也有較低的點差，使其交易成本相對較低，適合頻繁交易

點差低意味著交易成本較低，適合日內交易者或短線交易者

利率變動對貨幣對的影響

央行的利率決策直接影響貨幣價值：

• 高利率貨幣更具吸引力，因為它們能提供更高的收益率，吸引國際資本流入
• 低利率貨幣通常較弱，因為投資者可能會將資金轉移到回報更高的市場

交易者關注美聯儲、歐洲央行、日本央行等央行的利率公告，以預測貨幣對的潛在走勢。例如：

• 美聯儲升息 → 美元升值 → EUR/USD 下跌
• 日本央行維持低利率 → 日圓貶值 → USD/JPY 上升

利率變動是外匯市場的核心驅動力，交易者需密切關注貨幣政策及央行會議結果

經濟指標對貨幣對的影響

經濟指標可提供貨幣市場的市場情緒和宏觀經濟健康狀況，影響外匯市場的價格變動

重要經濟指標包括：

• 通膨數據（CPI）：高通膨可能促使央行升息，推動貨幣升值
• 失業率與非農就業報告（NFP）：低失業率和強勁的就業數據通常利好貨幣價值
• GDP 增長率：經濟增長強勁的國家通常貨幣更具吸引力

舉例：

• 美國就業數據強勁 → USD 走強 → EUR/USD 下跌
• 歐元區 GDP 低迷 → EUR 走弱 → EUR/USD 下跌

市場情緒及其對貨幣波動的影響

市場情緒反映投資者對特定貨幣或市場的整體態度。

• 樂觀情緒 可能導致貨幣升值，因為投資者對該國經濟有信心，資金流入
• 悲觀情緒 則可能引發拋售，導致貨幣貶值

市場情緒通常由以下因素影響：

• 經濟數據（如 GDP、通膨率、就業數據）
• 地緣政治事件（如貿易戰、政治不穩定）
• 央行政策（如利率決定、貨幣政策變動）

貨幣對與其他金融市場的關聯性

最受交易的貨幣對可能與其他金融市場（如股票和商品市場）產生關聯

例如：

• AUD/USD 與商品價格（特別是黃金）具有一定關聯性，因為澳洲是全球重要的商品出口國
• USD/JPY 可能與美國股市走勢呈現反向關係，當市場風險情緒上升（股市上漲），資金可能從日圓流向美元，導致 USD/JPY 上升

然而，這些關聯性並非總是穩定的，在市場波動加劇或全球經濟趨勢轉變時，貨幣與其他市場的聯動可能會暫時失效。因此，交易者應該參考這些關聯，但不應完全依賴它們來制定交易決策

美元在最受交易貨幣對中的角色

美元（USD）作為全球儲備貨幣，在外匯市場中扮演核心角色。

• 大多數主要貨幣對都涉及美元，其波動對全球市場影響深遠
• 美國貨幣政策、經濟數據及地緣政治事件 通常會顯著影響美元相關貨幣對

例如：

• 美聯儲升息 → 美元升值 → EUR/USD 走低
• 美國就業市場疲軟 → 美元走弱 → USD/JPY 可能下跌

由於美元在全球貿易和金融體系中的主導地位，交易者需密切關注影響美元的市場變數

交易最受交易貨幣對的優勢

交易者選擇這些貨幣對的主要優勢包括：

• 高流動性：市場成交量大，容易進出市場
• 點差較低：由於交易活躍，買賣價差通常較窄，有助於降低交易成本
• 豐富的市場數據：這些貨幣對的經濟數據透明度高，交易者可獲取大量資訊，以做出明智決策

由於這些優勢，EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD 等主要貨幣對成為交易者的熱門選擇，相較於流動性較低的貨幣對，它們通常較不容易出現極端波動

關注的重要經濟日曆

想要交易主要貨幣對的投資者，必須掌握即將發生的重要經濟事件。

交易者應定期關注：

• 央行決策會議（如美聯儲、歐洲央行、日本央行的利率公告）
• 經濟數據發布（如 GDP、非農就業數據、通膨指標）
• 地緣政治發展（如貿易協議、政策變動）

最受交易者歡迎的貨幣對常見問題

初學者選擇交易貨幣對時應考慮哪些因素？

• 初學者應從 流動性高、點差較低 的貨幣對開始，例如 EUR/USD（歐元/美元）或 USD/JPY（美元/日圓）
• 高流動性 使這些貨幣對相對穩定，但在重大經濟數據發布或政策變動時仍可能出現劇烈波動
• 市場數據和分析資訊充足，有助於新手做出更明智的交易決策
• 建議避免在重大新聞發布時貿然進場，以降低因市場波動而產生的風險

交易非主要貨幣對有什麼優勢？

• 除了主要貨幣對外，一些交易者選擇交易 次要貨幣對（Minor Pairs）或稀有貨幣對（Exotic Pairs），例如：
  ○ EUR/GBP（歐元/英鎊）
  ○ USD/SGD（美元/新加坡元）
  ○ USD/TRY（美元/土耳其里拉）
• 優勢：
  ○ 波動性較高，可帶來更大的潛在盈利機會
• 風險：
  ○ 點差較寬，交易成本較高
  ○ 市場流動性較低，滑點風險增加
• 建議交易者具備充分的市場知識與風險管理策略後，再考慮交易這類貨幣對

新聞交易如何影響貨幣對波動？

• 新聞交易（News Trading） 是指根據 經濟數據發布或地緣政治事件 來做交易決策
• 重要的數據與事件可能引發市場劇烈波動，例如：
  ○ GDP 成長率、公佈失業率、通膨數據（CPI）
  ○ 央行利率決議（如美聯儲、歐洲央行、日銀）
  ○ 地緣政治事件（如戰爭、貿易談判、選舉）
• 交易者可能採取的策略：
  ○ 提前布局，根據市場預測進行交易
  ○ 數據發布後快速反應，利用市場波動尋找短線交易機會
• 風險提醒：
  ○ 市場可能出現劇烈跳空，導致交易單無法按預期價格執行
  ○ 市場情緒可能與預期不同，即便數據利多，貨幣仍可能貶值

央行政策對貨幣交易的影響是什麼？

• 央行的 貨幣政策（如升息、降息、量化寬鬆）直接影響貨幣價值
• 利率變動的影響：
  ○ 升息 → 貨幣走強，因為較高利率會吸引外國投資者資金流入
  ○ 降息 → 貨幣走弱，因為低利率降低資產回報率，資金可能流出
• 影響外匯市場的央行：
  ○ 美聯儲（Fed） 影響美元（USD）
  ○ 歐洲央行（ECB） 影響歐元（EUR）
  ○ 日本央行（BoJ） 影響日圓（JPY）
  ○ 英國央行（BoE） 影響英鎊（GBP）
• 交易者應密切關注 央行會議紀要、利率決定及經濟預測，這些因素可能改變市場對貨幣的預期走勢

貨幣對是否與商品或股票市場有關聯？

• 某些貨幣對與商品價格或股市存在一定關聯，例如：
  ○ AUD/USD（澳元/美元）與黃金、鐵礦石價格相關
  ○ USD/CAD（美元/加幣）與原油價格相關，因為加拿大是主要石油出口國
  ○ 日圓（JPY）與美股呈反向關係，當股市大跌時，資金往往流入日圓作為避險資產
• 注意：
  ○ 這些關聯性並非固定不變，市場情緒或政策變動可能改變原有關聯
  ○ 交易者應將關聯性作為輔助工具，而非唯一交易依據

總結

• 初學者應選擇流動性高、點差低的貨幣對（如 EUR/USD、USD/JPY）
• 交易非主要貨幣對可能帶來較高波動與風險，需具備更完善的交易計劃
• 新聞交易能影響貨幣波動，但交易者需謹慎管理風險
• 央行政策決策是影響貨幣價值的關鍵因素，交易者應密切關注利率變化
• 某些貨幣對與商品價格、股票市場相關，但不應完全依賴這些關聯性進行交易