​​什麼是止損（Stop-Loss）和止盈（Take-Profit）單？如何設置？​

引言

在金融市場交易時，風險管理至關重要。畢竟，沒有人願意虧損資金。這就是止損和止盈單發揮作用的地方。這兩種強大的工具能夠幫助您保護投資、最大化潛在收益，並讓您掌控交易過程。

想像一下，不需要時刻盯著價格變動，因為您的交易會在特定價格自動結束。這正是止損和止盈單的功能——幫助您保持紀律、減少損失並鎖定利潤。

本指南將帶您了解這些訂單的作用、優缺點，以及如何有效地將它們納入您的整體交易策略中，無論您是在 Pepperstone 這類熱門交易平台或其他平台上交易。

什麼是止損單 （Stop-Loss Order）？

止損單就像是交易的安全網。這是一項預設指令，當市場價格朝不利於您的方向運行並達到特定價格時，交易平台會自動關閉您的交易。透過設置這個價格閾值，您可以控制每筆交易的最大虧損額，避免市場變動帶來的巨大損失。

示例 1：

假設您在 Pepperstone 交易 EUR/USD（歐元/美元）貨幣對，並決定以 1.2000 的價格買入。您願意承擔最多 50 個點（pips） 的風險，因此您將止損設置在 1.1950。如果價格跌至 1.1950，您的交易將自動關閉，損失被限制在 50 點。這樣可以避免因市場下跌而持續持倉的心理誘惑。

示例 2：

假設您在 Pepperstone 交易 GBP/USD（英鎊/美元）並認為價格會下跌，因此在 1.3100 進場做空。為了保護自己，您設置止損單在 1.3150。如果市場朝相反方向移動並達到 1.3150，您的交易將被自動關閉，並將損失控制在 50 點。這在價格波動較大的市場中特別重要。

止盈單（Take-Profit Order）是什麼？

止盈單就像是為您的交易設定目標。當市場價格達到您預設的獲利水平時，止盈單會自動執行，確保您的盈利鎖定。止盈點的設定依據當前市場價格，讓您能夠預測市場的可能走勢並提前鎖定利潤。這種方式特別適合有明確盈利目標的交易者，讓您不必時刻盯盤，也能確保在市場反轉前實現收益。

• 範例 1： 假設您在 Pepperstone 平台上以00 買入 USD/JPY（美元/日圓），目標獲利為 80 點。因此，您設置止盈單在 110.80。如果市場價格上漲至 110.80，系統將自動執行訂單並鎖定利潤，避免市場突然回調導致盈利消失。
• 範例 2： 假設您在 Pepperstone 平台上以7500 買入 AUD/USD（澳元/美元），並計劃在 0.7550 平倉，以獲取 50 點利潤。當市場價格達到 0.7550，您的交易將自動關閉，確保您獲得預期收益，而無需時刻盯盤。

止損單（Stop-Loss Order）的優缺點

優勢：

• 減少虧損：止損單最大的優勢是能夠限制您的最大損失。如果市場走勢不利，它能幫助您在虧損擴大前及時退出交易。
• 自動執行：設置止損單後，無需時刻盯盤。例如，在 Pepperstone 等交易平台上，止損單可自動運行，節省時間並減少交易壓力。
• 強化交易紀律：情緒往往會影響交易決策，而止損單能幫助交易者執行計劃，避免因猶豫或恐慌而錯失最佳退出時機。

劣勢：

• 市場短期波動：短期價格波動可能觸發止損單，導致過早出場，即使市場後續回到有利方向，仍可能因止損而錯失盈利機會。
• 滑點風險：在市場波動劇烈時，止損單可能無法按照設定價格執行，尤其是在重大新聞發布時，可能會出現更大的損失。

止盈單（Take-Profit Order）的優缺點

優勢：

• 鎖定盈利：止盈單能夠在價格達到目標時自動平倉，確保獲利，而無需全天候盯盤。
• 防止貪婪：貪婪是交易者常見的心理陷阱。止盈單能幫助交易者在市場變動前鎖定收益，避免過度持倉導致回吐盈利。
• 提高交易效率：在 Pepperstone 等交易平台上設置止盈單後，交易者可專注於尋找其他機會，而無需擔心最佳平倉時機。

劣勢：

• 限制潛在收益：如果市場在達到止盈點後繼續向有利方向發展，交易者將錯失進一步的盈利機會。這是提前鎖定利潤的代價。
• 過度依賴：過度依賴止盈單可能降低交易靈活性。市場變化迅速，有時根據市場條件調整盈利目標可能更為有利。

如何確定止損與止盈水平？

設置止損與止盈水準應考慮以下因素：

風險承受能力

• 許多交易者使用總資本的百分比來決定最大可接受虧損，例如 1% 或 2%。
• 例如，如果您的交易資本為 10,000 美元，且最大可接受虧損為 100 美元，那麼止損應設置在相當於 100 美元虧損的水平。

技術分析

• 支撐與阻力水平 可幫助決定止損與止盈位置。
• 例如，若 EUR/USD 交易區間在1000（支撐）與 1.1200（阻力）之間，您可能會在 1.1050 進場，將止盈設定在 1.1200，止損設定在 1.0950。

市場波動性

• 在市場穩定時，止損與止盈範圍可較小，例如 30 點止損、60 點止盈。
• 在高波動市場中，止損與止盈可適當放大，例如 80 點止損、160 點止盈，以適應市場大幅變動。

在下圖中，綠色箭頭代表 止損單，設置於 1.09656，略低於 1.09710 的支撐水平，以確保市場價格跌破支撐時能自動關閉交易，最小化損失。

紅色箭頭代表 止盈單，通常設置於阻力水平，例如 1.09951。如果市場價格達到該水平，交易將自動關閉，確保利潤。

止損單透過預設價格限制潛在虧損，而止盈單則幫助鎖定利潤，讓交易者更有策略地管理風險與回報。

設置止損與止盈單

在大多數交易平台（包括 Pepperstone）上設置止損（Stop-Loss）和止盈（Take-Profit）單相當簡單：

1. 開啟交易：在平台上開啟新交易，例如，買入 EUR/USD。
2. 找到止損/止盈欄位：在訂單輸入窗口中，您會看到止損與限價欄位，這些選項雖非必填，但建議使用。
3. 輸入價格水平：設置您希望的止損與止盈水平。例如，若您在 1.2000 買入，可將止損設為 1.1900，止盈設為 1.2200。
4. 確認訂單：檢查所有設定後確認訂單，之後您可以在交易圖表上看到這些標記，方便追蹤您的潛在風險與收益。

進階訂單類型

部分交易平台（包括 Pepperstone）提供進階訂單類型，例如移動止損（Trailing Stop-Loss）。移動止損會根據市場走勢自動調整，幫助您在保護資金的同時鎖定潛在利潤。

範例：假設您在 1.2000 買入 EUR/USD，並設置 50 點（pips）的移動止損。如果價格上升至 1.2100，移動止損會隨之上調至 1.2050，確保至少 50 點的盈利。如果市場價格隨後回落至 1.2050，交易將自動平倉，確保您獲得盈利。

移動止損特別適用於趨勢市場，在價格持續單向波動時能有效管理風險。

風險管理技巧

止損與止盈單是良好風險管理計劃的重要組成部分。其中一個常見策略是風險/報酬比（Risk/Reward Ratio），用來衡量交易的潛在收益與風險。

範例：假設您願意承擔 50 點風險，目標盈利為 100 點，則風險/報酬比為 1:2，表示潛在收益是風險的兩倍。即使只有一半交易成功，您仍可能保持盈利。

止損與止盈單常見問題（FAQ）

交易中止損與止盈單的作用是什麼？

止損與止盈單可在達到預設價格水平時自動關閉交易，幫助交易者管理風險並鎖定盈利，無需時刻關注市場。

止損單如何幫助交易者控制損失？

當市場價格不利於交易者時，止損單可自動平倉，限制潛在損失。

設置止損與止盈水平時應考慮哪些因素？

應考慮個人風險承受能力、關鍵支撐與阻力水平，以及市場波動性。

下單後還可以修改止損與止盈單嗎？

是的，大多數平台（包括 Pepperstone）允許交易者在下單後調整止損與止盈單，以應對市場變化。

在市場波動劇烈時，止損與止盈單的執行會受到影響嗎？

是的，在市場高波動性時，止損與止盈單可能會出現滑點（Slippage），即訂單執行價格可能與設定價格略有差異。

結論

止損與止盈單是每位交易者管理風險與保持交易紀律的重要工具。透過了解其運作方式、優勢與劣勢，以及如何適當設置水平，交易者可以更有效地保護資本並提升交易績效。然而，市場環境變幻莫測，靈活應對至關重要。止損與止盈應作為整體交易策略的一部分，結合技術分析與風險管理，以適應不斷變化的市場。