24小時股票交易：透過美股差價解鎖新機會

這些「延長」交易時段使股票交易者能夠及時應對美國季度財報、關鍵經濟數據和央行講話，並調整持倉策略。然而，由於美股市場仍有 8 小時的休市期，交易者在盤前交易時段重新開盤時，可能會面臨跳空（缺口）風險。

Pepperstone 的 24 小時美股差價合約改變了這項交易動態——它涵蓋了美國現貨股票交易時段、盤前和盤後交易時段，以及亞洲市場的傳統休市時段，為交易者提供連續且具備流動性的報價。

美國股票差價合約交易者往往傾向於在美國現貨股市交易時段內進行交易，尤其是在盤後交易時段（美東時間 16:00 至 20:00），因為這是企業財報發布的關鍵時刻。美國公司每年四次公佈財報，而財報發布後的單日股價波動幅度通常是非財報日的 3 至 4 倍，為交易者提供了更多的短線交易機會。

然而，隨著越來越多影響市場走勢的消息在亞洲交易時段發布，交易者如今可以訪問超過 100 種24 小時美股差價合約，從而在整個交易週內實現更高效的實時執行和風險管理。Pepperstone 行動應用的技術與交易功能的升級，進一步提升了交易者的市場反應能力，使其能夠更靈活、有效率地執行交易和管理部位。

數據分析—「隔夜」交易走勢解釋了美國股市的上漲

在執行交易策略時，通常是市場環境決定了最佳交易時機。例如，有些策略在市場波動性較高或較低的情況下較具優勢，而有些策略則在趨勢行情、區間震盪或均值迴歸階段表現較佳。

考慮到這一點，我與我們的量化和數據科學團隊合作，對數據進行審查，以分析我們的24 小時美股差價合約在特定交易日期間的表現，並尋找任何可觀察到的趨勢。

測試參數：

為了進行測試,我們將整個 24 小時交易日分為兩個時段：美國現貨股市交易時段（美東時間 09:30 至 16:00）和「隔夜」時段，即美國現貨股市交易時間以外的時段（美東時間 16:01 至 09:29）。

NAS100指數

在深入研究美國個股的走勢之前，我們先從指數層面進行檢視。

• 自2024年3月以來，NAS100指數已上漲20.1%。。

• 盤中現金交易帶來的收益/損失 - 如果交易者在納斯達克現金交易所開盤買入 NAS100，並在 2024 年 3 月至 2 月 11 日每天收盤時賣出，他們將記錄 1% 的累計損失。

• 歸因於「隔夜」交易的收益/損失有趣的是，如果交易者在收盤後（美國東部標準時間下午 4 點）買入 NAS100 指數，並隨後在納斯達克現金股票開盤前（美國東部標準時間 09:30）平倉，則每天同一時期內，他們在「隔夜」交易中的累積收益將達到 21.1%。

美股 24 小時個別股票的結果也非常有說服力，我們在這裡應用相同的邏輯：

英偉達

• 總收益+64.8%

• 盤中現金交易帶來的收益+11.7%

• 「隔夜」交易帶來的收益+53.1%

• 納斯達克現金交易所收盤後第一個小時的收益/損失 +0.9%

Nvidia 24 小時股票差價合約累積收益的 82% 來自隔夜交易時段。

特斯拉

• 總收益+70.7%

• 盤中現金交易帶來的收益+1.6%

• 「隔夜」交易帶來的收益 +69.1%

• 納斯達克現金交易所收盤後第一個小時的收益/損失 +3.2%

特斯拉 24 小時股票差價合約累積收益的 97% 來自隔夜交易時段。

Alphabet（Google）

• 總收益+34.9%

• 盤中現金交易帶來的收益+3.1%

• 「隔夜」交易帶來的收益+31.8%

• 納斯達克現金交易所收盤後第一個小時的收益/損失 -6.2%

我們的 24 小時股票差價合約累積收益的 91.1% 來自隔夜交易時段。

需要注意的是，「隔夜」交易的強勁表現並不適用於所有美股。我們的觀察顯示，自 2024 年 3 月以來，Meta、Netflix、蘋果和亞馬遜的累積收益主要來自美國現貨股市交易時段（美東時間 09:30 - 16:00），而非隔夜時段。這表明，儘管 24 小時交易提供了更廣泛的市場機會，但不同股票的價格走勢仍然受到各自市場動態的影響。

24 小時美股差價合約 – 增加交易時間意味著更好的控制

當然，許多人認為，某些美股在「隔夜」交易時段的相對錶現，部分可歸因於美股收盤後的第一個小時。在這一時間窗口內，美國大型企業通常會發布季度財報，往往引發市場劇烈波動。我們的觀察數據顯示，在過去 8 個季度財報發布日，以下公司的單日價格變動分別為，英偉達的 1 天（絕對）價格變動為 9.2%，微軟為 4%，Meta 7.9%，亞馬遜為 6%，Alphabet 6%，特斯拉為 11.3%。

然而，儘管財報日的初步走勢可能在接下來的幾天內延續或加強，但這種情況主要發生在每年僅四個財報發布日。因此，交易者不能只依賴這一短期波動來制定長期策略。 值得注意的是，過去的表現並不代表未來回報，但我們觀察到的數據趨勢表明，對於那些擅長在趨勢性行情和高波動時期交易的投資者而言，隔夜交易時段為NAS100 和許多知名美股提供了最佳回報機會。 除了隨時能靈活應對市場動態之外，隔夜交易的相對錶現優勢或許也是24 小時美股定價可能成為未來股票交易者預設選擇的另一個重要原因。

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