什么是商品交易以及如何进行交易？

什么是商品交易？

大宗商品是我们经济的命脉；它们是我们的基础设施、通讯、能源和电力、食品、服装等不可或缺的一部分。因此，商品市场是现代生活的重要组成部分。

它们由世界各地的生产者、消费者和最终用户、投机交易者和投资者进行交易。

几乎所有商品合约（商品交易的标准化单位的名称）都是可交割的。

也就是说，买方必须能够在合约签订时接收标的商品，而卖方也必须能够进行交付。

然而，在实践中，通常只有商业交易者和最终用户才能接收标的商品。投机者通常会在交割到期前进行平仓或展期。

大多数零售交易者使用不可交割、现金结算的差价合约（差价合约）进行商品交易。

人们为什么会交易商品？

大宗商品价格根据供需、地缘政治、天气、主要货币的强弱以及宏观经济数据等因素而波动。

这些价格变动可能是剧烈且持续的，这使得大宗商品交易对投机者来说具有吸引力，但它并非没有风险。

您如何交易商品？

要开始交易商品差价合约，您只需执行几个简单的步骤

1. 您需要在经纪商处开设帐户，例如 Pepperstone，他们将为您提供交易平台的选择，并获得差价合约商品价格。
2. 一旦您的交易帐户开设，您就可以透过存款为其提供资金。
3. 下一步将下载交易平台，然后您可以熟悉它的工作原理。
4. 一旦您对使用交易平台充满信心，您就可以开始交易商品差价合约了。
5. Pepperstone 交易所谓的商品差价合约或差价合约，这些合约以现金结算且不可交割。
6. 这意味着您可以同样轻松地进行多头或空头交易，而不必担心基础商品的所有权或交割。

有哪些不同类型的商品？

商品可分为两大类，即硬商品和软商品。

硬商品包括铜、镍、黄金、石油和天然气以及其他工业材料。

软商品包括食品和配料，如可可、咖啡、小麦、玉米和大豆。还有棉花、木材和牲畜。

交易商品有什么好处？

商品交易可以让您的交易多元化，从股票和外汇转向这些基本上不相关的市场。

交易商品意味着您可以了解全球经济、地缘政治和需求。

在宏观或自上而下的层面上。

这是因为大宗商品价格往往是最先对突发新闻和世界事件做出反应的。

商品交易有哪些风险？

与其他市场相比，大宗商品价格更受供需驱动。基础合约的可交割性质意味着商品价格可能会极度波动。

例如，根据 2023 年 4 月至 2024 年 4 月的数据，可可价格上涨了 +285.0% 贸易经济学。大宗商品可能会受到轧空或极度供应过剩的影响，每种情况都会对价格产生直接和即时的影响。

一个显著的例子是欧洲天然气 (TTF) 的价格，由于俄罗斯入侵乌克兰后全球天然气供应受到限制，2022 年 6 月至 8 月中旬期间，欧洲天然气 (TTF) 的价格上涨了 +400.0% 以上。

商品差价合约等杠杆合约对于交易者来说是强大的工具，但如果使用不当，很容易放大损失，也很容易获利。

哪些因素影响大宗商品价格？

大宗商品价格受到多种因素的影响。

然而，其中最有影响力的两个是地缘政治和季节性。

地缘政治事件可以迅速改变大宗商品的供需动态，俄罗斯入侵乌克兰就证明了这一点，这直接影响了石油和天然气的价格。

加萨冲突阻止了许多主要航运公司进入苏伊士运河，推高了从亚太地区向欧洲终端市场运输商品的成本。

天气等季节性因素会直接影响农产品和食品的价格。

寒流、热浪、降雨过少或过多，都会影响作物生产、作物产量和收成。

疾病和瘟疫是其他季节性因素，可能导致软商品价格波动，特别是农作物和牲畜的价格。

大宗商品交易多元化有多重要？

多元化是商品交易的主要吸引力之一，因为黄金等大宗商品的走势独立于股票和债券市场。

正是出于这个原因，交易者和资金管理者经常将贵金属和其他商品添加到他们的投资组合中。

传统上，黄金被视为一种保值手段和对冲通货膨胀的手段，因此在危机时期它可以作为避风港。

什么是保证金交易以及它在大宗商品中如何运作？

保证金交易允许您在商品市场上持有比您帐户余额允许的更大的头寸。在保证金交易中，您的经纪商利用您交易帐户中的资金。

例如，如果您的帐户中有 500 美元，并且您以经纪商提供的 10 倍杠杆交易商品，您可以控制价值高达 5,000 美元的头寸，这是您 500 美元帐户余额价值的 10 倍。

为了实现这种杠杆作用，您的经纪人实际上会借给您初始保证金或存款与交易名义价值之间的差额。

要开立并维持保证金交易头寸，您将需要资金来满足初始存款要求，以及额外的资金来弥补持仓期间的任何运作损失或保证金变动。如果您的帐户中没有足够的资金来弥补未平仓部位的任何亏损，您将面临追加保证金通知并可能被平仓。

这就是为什么正确的头寸规模和相对于您的帐户规模而言正确的开仓数量对于保证金交易至关重要。

如果您隔夜进行交易，您将根据交易的名义价值产生资金或利息费用。但是，根据收取费用的时间，同一工作日开仓和平仓的交易可能不收取资金费用。

请注意，保证金或杠杆率因产品和监管管辖区而异。

在大宗商品交易中如何有效利用杠杆？

您可以利用商品交易中的杠杆来增加您的市场曝险，并从有利可图的交易中创造更高的回报。

例如，价值 5,000 美元的杠杆部位变动 +10.0% 将导致损益波动 500 美元。然而，名义上 500 美元的无杠杆头寸的相同变动将导致损益波动仅为 50 美元。

相反，名目价值为 5,000 美元的杠杆多头头寸变动 -10.0% 将导致损益波动 - 500 美元。然而，名义上 500 美元的无杠杆头寸的相同变动将导致损益波动仅为 -50 美元。

商品交易中应谨慎使用杠杆；您不应过度交易，例如在一笔交易中利用您的全部帐户余额。

要成功使用杠杆，您需要对风险和回报、资金管理和交易规模采取严格的方法。

商品交易有哪些常见策略？

大宗商品主要以美元计价，美元的强度直接影响大宗商品的价值。美元走强往往会压低价格，而美元走弱可能会推高宗商品价格。交易者可以利用这种关系，在美元走强时卖出商品，在美元走弱时买进商品。 然而，值得注意的是，还有其他因素可以影响大宗商品的定价，例如供需动态、地缘政治事件和经济指标。

交易者也经常根据股票和债券市场的情绪买卖黄金。如果股票交易者感到“避险”，他们可能会出售股票并购买贵金属等避险资产，理论上推高价格。相反，如果市场处于「风险偏好」情绪，交易者将抛售避险资产，转而买入股票等风险较高的资产，在此背景下，金价可能会下跌。

虽然这些都是常见的策略，但总有其他因素会影响大宗商品的价格，因此交易者在决策过程中了解情况并考虑各种变数至关重要。

如何更有效管理大宗商品交易风险？

为了更有效地管理您的商品交易风险，您需要遵循一些简单的规则：

不要过度交易

考虑使用停损并考虑停损的位置。

请记住，所有大宗商品价格都可能受到美元价值变动的影响，并且通常会受到主要宏观经济数据发布的影响。

情绪分析在商品交易中扮演什么角色？

情绪分析可以在商品交易中发挥重要作用。然而，与其他专注于分析社群媒体贴文和评论的市场不同，大宗商品交易者主要依靠定位报告来衡量市场情绪。

其中最重要的是交易者承诺或 CoT 报告，由美国 CFTC 或商品期货交易委员会每周五发布。

该报告提供了截至上周二收盘时特定交易者群体在美国期货市场持有的未平仓头寸的详细资讯。

这些部位的变化可以揭示大型投机者或商业商品交易商对商品市场的看法，并可能有助于识别这些市场中的新兴趋势。