CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. 81.8% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD với nhà cung cấp này. Bạn nên cân nhắc xem bạn có hiểu cách hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Is NewGold ETF a good investment?

Pepperstone
Trading Guides
15 thg 11, 2022
What does the NewGold ETF invest in? The NewGold ETF is an Exchange Traded Fund (*ETF). It looks to track the performance of gold bullion. NewGold ETF is listed on the Johannesburg Stock Exchange (JSE) short code GLD. The fund is valued/priced in South African Rand (ZAR).

For every unit created, the fund buys 1/110th of a fine troy ounce of gold. NewGold then stores the physical gold for an annual fee of 0.3%.

Google.com

*An ETF is an Exchange Traded Fund. They look to track the performance of a basket of assets, an index or, in this case, a commodity. An ETF is traded like shares on a stock exchange. It is a pooled investment fund. Trading CFD ETFs through Pepperstone is a derivative of the underlying product.

Why invest in NewGold

The NewGold ETF is an alternative solution to gaining exposure to gold.

Many investors look to invest in precious metals in times of uncertainty and regard gold as a safe-haven.

Take the COVID-19 pandemic as an example.In the chart below we can see the timeline when the World Health Authority (WHO) announced the first case of COVID-19 on January the 9th 2020. Gold went on to gain in value by over 24% in the coming months (Gold priced in USD).

Figure 2 rise in spot gold after COVID-19 was announced

Buying and selling physical gold comes with its difficulties. Where can you buy gold bullion at the market price? Where are you going to store your newly purchased treasure? What if you want to liquidate your gold holding quickly. Are you going to get a fair price from your local bullion dealer? You can see it is fraught with obstacles and is likely to be an expensive endeavour.

An Exchange Traded Fund (ETF) is traded on the stock exchange like a share, making it easy to buy and sell your investment.

Currency exposure

With the NewGold ETF being priced in South African Cents (ZAC / ZAR South African Rand), it is exposed to currency fluctuations against the US Dollar.

When the South African Rand is weakening (USDZAR strengthening) NewGold will outperform spot gold. When the South African Rand is strengthening (USDZAR weakening), NewGold will underperform spot gold.

Let us look at a chart to get a better understanding of this phenomenon. We will look at the period starting from the Wednesday the 10th of August to date (Until 11/10/2022):

  • USDZAR has increased by +11.96%. This is a weakening
  • Spot gold has
  • NewGold increased

It should be noted that the difference between spot gold and NewGold is 11.12%, close to the percentage gain on USDZAR (11.96%)

Figure 3 TradingView comparison chart

Other ways of gaining exposure to gold

Pepperstone offers various ways to gain exposure to Gold through Contracts for Difference (CFDs).

Tài liệu được cung cấp ở đây không được chuẩn bị theo yêu cầu pháp lý nhằm thúc đẩy tính độc lập của nghiên cứu đầu tư và do đó được xem xét là một thông điệp tiếp thị. Mặc dù nó không bị cấm giao dịch trước khi phổ biến nghiên cứu đầu tư, chúng tôi sẽ không tìm cách tận dụng trước khi cung cấp cho khách hàng của chúng tôi.

Pepperstone không đại diện cho việc tài liệu được cung cấp ở đây là chính xác, hiện tại hoặc đầy đủ, và do đó không nên dựa vào nó. Thông tin, có phải từ bên thứ ba hay không, không được coi là một khuyến nghị; hoặc một đề nghị mua bán; hoặc một lời mời mua bán bất kỳ chứng khoán, sản phẩm tài chính hoặc công cụ nào; hoặc tham gia vào bất kỳ chiến lược giao dịch cụ thể nào. Nó không tính đến tình hình tài chính hoặc mục tiêu đầu tư của độc giả. Chúng tôi khuyên bất kỳ độc giả nào của nội dung này nên tìm kiếm lời khuyên của riêng mình. Mà không có sự chấp thuận của Pepperstone, việc sao chép hoặc phân phối lại thông tin này không được phép.