O que é a negociação de commodities e como operá-las?

O que é operação de commodities?

As commodities são a força vital de nossas economias; elas são parte integrante de nossa infraestrutura, nossas comunicações, energia e potência, alimentos, roupas e muito mais. Dessa forma, os mercados de commodities são uma parte essencial da vida moderna.

Eles são operados por produtores, consumidores e usuários finais, traders especulativos e investidores em todo o mundo.

Quase todos os contratos de commodities (o nome dado às unidades padronizadas nas quais as commodities são operadas) são de entrega.

Ou seja, o comprador deve ser capaz de receber a entrega da commodity subjacente, na conclusão do contrato, e o vendedor deve ser capaz de fazer essa entrega.

No entanto, na prática, geralmente são apenas os traders comerciais e os usuários finais que recebem a entrega da commodity subjacente. Os especuladores normalmente operam fora de suas posições ou as rolam para frente bem antes da entrega.

A maioria dos traders de varejo opera commodities usando CFDs (Contratos por Diferença) não entregáveis e liquidados em dinheiro.

Por que as pessoas operam commodities?

Os preços das commodities flutuam com base em fatores como oferta e demanda, geopolítica, clima, força ou fraqueza das principais moedas e dados macroeconômicos.

Esses movimentos de preços podem ser acentuados e sustentados, o que torna a operação de commodities uma proposta atraente para os especuladores; no entanto, ela não está isenta de riscos.

Como você opera commodities?

Para começar a operar CFDs sobre commodities, há apenas algumas etapas simples que você precisa seguir

1. Será necessário abrir uma conta em uma corretora, como a Pepperstone, que lhe fornecerá uma variedade de plataformas de operação e acesso aos preços de commodities de CFDs.
2. Quando sua conta de operação estiver aberta, você poderá financiá-la fazendo um depósito.
3. A próxima etapa será fazer o download da plataforma de operação e, então, você poderá se familiarizar com seu funcionamento.
4. Quando estiver confiante no uso da plataforma de negociação, você estará pronto para começar a operar CFDs de commodities.
5. A Pepperstone opera com o que é conhecido como CFDs de commodities, ou Contratos por Diferenças, que são liquidados em dinheiro e não podem ser entregues.
6. Isso significa que você pode operar a longo ou curto prazo com a mesma facilidade e não precisa se preocupar com a propriedade ou a entrega das commodities subjacentes.

Quais são os diferentes tipos de commodities?

As commodities podem ser divididas em dois grupos principais, conhecidos como hard e soft.

As commodities duras incluem itens como cobre, níquel, ouro, petróleo e gás e outros materiais industriais.

Já as commodities leves incluem gêneros alimentícios e ingredientes, como cacau, café, trigo, milho e soja. Além de algodão, madeira serrada e gado.

Quais são os benefícios da operação de commodities?

A operação com commodities permite que você diversifique suas operações, deixando de lado as ações e o câmbio e entrando nesses mercados amplamente não correlacionados.

A operação de commodities significa que você pode ter uma visão da economia global, da geopolítica e da demanda.

Em um nível macro ou de cima para baixo.

Isso ocorre porque os preços das commodities geralmente são os primeiros a reagir às notícias de última hora e aos eventos mundiais.

Quais são os riscos da operação de commodities?

Mais do que em qualquer outro mercado, os preços das commodities são impulsionados pela oferta e pela demanda. A natureza de entrega dos contratos subjacentes significa que os preços das commodities podem ser extremamente voláteis.

Por exemplo, entre abril de 2023 e abril de 2024, os preços do cacau subiram +285,0%, de acordo com dados da Trading Economics. As commodities podem estar sujeitas a pressões de curto prazo ou a um excesso de oferta extremo, o que tem um efeito direto e imediato sobre os preços.

Um exemplo notável é o preço do gás natural europeu (TTF), que subiu mais de 400,0% entre junho e meados de agosto de 2022 devido às restrições globais de fornecimento de gás após a invasão da Ucrânia pela Rússia.

Os contratos alavancados, como os CFDs de commodities, são ferramentas poderosas para os traders, mas podem ampliar as perdas tão facilmente quanto os lucros se não forem usados corretamente.

Quais fatores influenciam os preços das commodities?

Os preços das commodities são influenciados por uma grande variedade de fatores.

Entretanto, dois dos mais influentes são a geopolítica e a sazonalidade.

Os eventos geopolíticos podem alterar rapidamente a dinâmica de oferta e demanda de commodities, como demonstrado pela invasão russa na Ucrânia, que afetou diretamente o preço do petróleo e do gás.

O conflito em Gaza impediu que muitas das principais linhas de navegação acessassem o Canal de Suez, aumentando o custo do transporte de commodities da região da Ásia-Pacífico para os mercados finais na Europa.

Fatores sazonais, como o clima, podem afetar diretamente o preço das commodities agrícolas e dos gêneros alimentícios.

Ondas de frio, ondas de calor, pouca ou muita chuva podem prejudicar a produção agrícola, o rendimento das safras e as colheitas.

Doenças e pestes são outros fatores sazonais que podem criar volatilidade nos preços de commodities leves, especialmente de culturas e gado.

Qual é a importância da diversificação na operação de commodities?

A diversificação é uma das principais atrações da operação de commodities porque commodities como o ouro se movimentam independentemente dos mercados de ações e títulos.

Os traders e gerentes financeiros geralmente adicionam metais preciosos e outras commodities a seus portfólios por esse mesmo motivo.

Tradicionalmente, o ouro é visto como uma reserva de valor e uma proteção contra a inflação e, portanto, atua como um porto seguro em tempos de crise.

O que é operação de margem e como ela funciona em commodities?

A operação com margem permite que você assuma posições maiores nos mercados de commodities do que o saldo de sua conta permitiria. Na operação com margem, sua corretora alavanca o dinheiro em sua conta de negociação.

Por exemplo, se você tiver US$ 500 em sua conta e operar uma commodity com alavancagem de 10 vezes oferecida por sua corretora, poderá controlar uma posição no valor de até US$ 5.000, que é 10 vezes o valor do saldo de sua conta de US$ 500.

Para obter essa alavancagem, sua corretora efetivamente lhe empresta a diferença entre sua margem ou depósito inicial e o valor nocional de sua operação.

Para abrir e manter uma posição de margem de operação, você precisará de fundos para atender à exigência de depósito inicial, bem como de fundos adicionais para cobrir quaisquer perdas correntes ou margem de variação na posição enquanto ela estiver aberta. Se não tiver fundos suficientes em sua conta para cobrir quaisquer perdas correntes em suas posições abertas, você enfrentará uma chamada de margem e poderá ser fechado.

É por isso que o dimensionamento correto da posição e o número certo de posições abertas em relação ao tamanho de sua conta são cruciais na operação com margem.

Se mantiver uma operação aberta durante a noite, você incorrerá em encargos de financiamento ou juros sobre o valor nocional da operação. No entanto, dependendo de quando os encargos são aplicados, pode não haver encargos de financiamento em operações abertas e fechadas no mesmo dia útil.

Observe que as taxas de margem ou alavancagem variam entre produtos e jurisdições regulatórias.

Como posso usar efetivamente a alavancagem na operação de commodities?

Você pode usar a alavancagem disponível na negociação de commodities para aumentar sua exposição aos mercados e criar retornos mais elevados de suas operações lucrativas.

Por exemplo, uma variação de +10,0% em uma posição alavancada no valor de US$ 5.000 resultaria em uma variação de lucros e perdas de US$ 500. Já o mesmo movimento em uma posição não alavancada de US$ 500 nocionais criaria uma variação de lucros e perdas de apenas US$ 50.

Por outro lado, uma variação de -10,0% em uma posição longa alavancada com um valor nocional de US$ 5.000 resultaria em uma variação de lucros e perdas de - US$ 500. Entretanto, o mesmo movimento em uma posição não alavancada de US$ 500 nocionais criaria uma variação de lucros e perdas de apenas US$ 50.

A alavancagem na negociação de commodities deve ser usada com moderação; não se deve fazer overtrade, por exemplo, alavancando todo o saldo da sua conta em uma única operação.

Para usar a alavancagem com sucesso, é preciso ter uma abordagem disciplinada em relação a risco e recompensa, gerenciamento de dinheiro e dimensionamento de operações.

Quais são algumas estratégias comuns para a operação de commodities?

As commodities são, em grande parte, cotadas em dólares americanos, e a força ou fraqueza do dólar afeta diretamente o valor das commodities. Um dólar americano mais forte tende a deprimir os preços, enquanto um dólar mais fraco pode elevar os preços das commodities. Os traders podem tirar proveito dessa relação vendendo commodities quando o dólar está forte e comprando commodities quando o dólar está fraco. Entretanto, é importante observar que há outros fatores que podem afetar o preço das commodities, como a dinâmica da oferta e da demanda, eventos geopolíticos e indicadores econômicos.

Os traders também costumam comprar ou vender ouro com base no humor dos mercados de ações e de títulos. Se os traders de ações estiverem se sentindo "sem risco", é provável que vendam ações e comprem portos seguros, como metais preciosos, teoricamente empurrando seus preços para cima. Por outro lado, se os mercados estiverem em um clima de "Risk-On", os traders estarão vendendo portos seguros e voltando para ativos mais arriscados, como ações, e, nesse contexto, os preços do ouro provavelmente cairão.

Embora essas sejam estratégias comuns, sempre há fatores adicionais que podem influenciar o preço das commodities, o que torna crucial que os traders se mantenham informados e considerem uma ampla gama de variáveis em seu processo de tomada de decisão.

Como posso gerenciar o risco da operação de commodities de forma mais eficaz?

Para gerenciar seu risco de operação de commodities de forma mais eficaz, é preciso seguir algumas regras simples:

Não opere em excesso

Considere o uso de um stop loss e reflita sobre onde colocar seu stop.

E lembre-se de que todos os preços de commodities podem ser afetados por movimentos no valor do dólar norte-americano e, muitas vezes, por grandes divulgações de dados macroeconômicos.

Qual é o papel da análise de sentimento na operação de commodities?

A análise de sentimento pode desempenhar um papel importante na operação de commodities. No entanto, ao contrário de outros mercados que se concentram na análise de publicações e comentários em mídias sociais, os traders de commodities dependem principalmente de relatórios de posicionamento para avaliar o sentimento do mercado.

O mais importante deles, o relatório Commitment of Traders ou CoT, é publicado todas as sextas-feiras pela CFTC (Commodity Futures Trading Commission) dos EUA.

O relatório fornece um detalhamento das posições em aberto nos mercados futuros dos EUA mantidas por grupos específicos de traders, a partir do fechamento dos negócios na terça-feira anterior.

As mudanças nessas posições podem esclarecer o que os grandes especuladores ou traders comerciais de commodities pensam sobre os mercados de commodities e podem ajudar a identificar tendências emergentes nesses mercados.