O que é a operação de CFDs e como ele funciona?

O que é operação de CFDs?

Inicialmente, os contratos por diferença (CFDs) eram empregados predominantemente por fundos de hedge para fins de operação. No final da década de 1990, o cenário dos CFDs começou a mudar, pois eles se tornaram acessíveis aos investidores de varejo por meio de plataformas de operação on-line. Essa inovação abriu as portas para a operação de CFDs em uma ampla gama de ativos, incluindo índices, ações e mercados de câmbio, não apenas no Reino Unido, mas também em outras regiões, como Austrália e Europa.

Atualmente, a Pepperstone oferece serviços de trading de CFDs em uma gama diversificada de mercados financeiros. Esses serviços são fornecidos por meio de uma plataforma de operação on-line sofisticada e fácil de usar, projetada para tornar mais fácil do que nunca a participação dos traders na operação de CFDs.

Um CFD representa um acordo entre um investidor e um corretor, por meio do qual o corretor concorda em liquidar a diferença no preço de um ativo desde o momento em que a operação é aberta até o momento em que é fechada. Os investidores têm a flexibilidade de assumir posições de "compra" (longa) ou "venda" (curta), dependendo de suas previsões de movimentos do mercado.

Em essência, um CFD é um derivativo que permite que os investidores especulem sobre as mudanças de preço em vários mercados financeiros sem possuir os ativos subjacentes. Em vez disso, eles ganham exposição apenas aos movimentos de preço do ativo.

A plataforma da Pepperstone oferece acesso a mais de 1.200 mercados, permitindo que os investidores especulem usando CFDs em uma ampla gama de ativos, incluindo ações, índices, forex e commodities.

Como funciona o trading de CFDs?

O trading de CFDs envolve a especulação sobre os movimentos de preços de ativos financeiros. Isso significa que os investidores podem lucrar potencialmente, independentemente de os preços subirem ou descerem.

Os CFDs são contratos que reproduzem o comportamento dos mercados financeiros, permitindo que você os compre e venda de forma semelhante aos ativos reais. Eles oferecem várias vantagens, como a capacidade de assumir posições vendidas (operar especulando quedas de preços), alavancagem (operar com fundos emprestados) e proteção contra outros investimentos. No entanto, a operação de CFDs também apresenta várias desvantagens, incluindo riscos de alta alavancagem, custos de financiamento overnight e possibilidade de overtrading.

Em um contexto mais amplo, em vez de investir diretamente em uma quantidade específica de um ativo, como a compra de 100 ações do Barclays, o investidor pode comprar (comprada) ou vender (vendida) um número de contratos de CFD para operar. Os ganhos ou perdas de um investidor dependem dos movimentos do mercado em relação à sua posição.

Nesse cenário, um investidor que compra 100 CFDs (Contratos por Diferença) de uma empresa a US$ 2,00 por ação e os vende a US$ 2,50 por ação obteria US$ 50 (100 unidades x US$ 0,50 de ganho). Por outro lado, se o preço caísse para US$ 1,50 por ação, ele perderia US$ 50.

Posições compradas em operações com CFDs

Um dos principais benefícios da operação de CFDs é a flexibilidade de especular sobre o movimento do preço de um ativo em qualquer direção.

Quando um investidor prevê que o valor de um ativo aumentará, ele pode iniciar o que é conhecido como uma posição comprada, o que significa que o investidor compra o ativo com a expectativa de vendê-lo a um preço mais alto posteriormente.

Se o preço do ativo subir conforme previsto, o investidor terá lucro. No entanto, se o preço do ativo diminuir, o investidor terá prejuízo.

Posições vendidas em operações com CFDs

Por outro lado, se um investidor acredita que o valor de um ativo vai diminuir, ele pode abrir uma posição vendida vendendo o ativo. Nesse cenário, o investidor lucra se o preço do ativo cair conforme previsto. Mas se o preço do ativo subir inesperadamente, ele sofrerá uma perda.

Alavancagem na operação de CFDs

Uma das características mais marcantes dos CFDs é a utilização de alavancagem. O uso da alavancagem na operação permite que os investidores aumentem significativamente o tamanho de suas posições e o potencial de risco-retorno associado.

Em essência, a alavancagem permite que os investidores gerenciem uma posição substancial com um investimento inicial relativamente pequeno por meio do empréstimo de capital de seu corretor. Por exemplo, com um índice de alavancagem de 10:1, um investidor pode controlar uma posição de US$ 10.000 com apenas US$ 1.000 de seu próprio dinheiro.

Para ilustrar, considere um cenário em que um investidor queira investir US$ 1.000 em petróleo bruto Brent e sua corretora exija uma margem de 10%. Nesse caso, o investidor só precisaria depositar US$ 100 para iniciar a operação.

Embora o uso de alavancagem possa aumentar a lucratividade se o mercado se movimentar favoravelmente, ele também traz riscos significativos. O mesmo mecanismo que amplifica os ganhos também amplifica as perdas, tornando a alavancagem uma ferramenta poderosa, mas potencialmente perigosa na operação.

Margem na operação de CFDs

O montante de fundos que um investidor precisa ter em sua conta para iniciar e manter uma posição alavancada é chamado de margem. Essa margem geralmente é expressa como uma porcentagem do tamanho total da operação e varia de acordo com os diferentes mercados.

Há dois tipos principais de margem dos quais os investidores precisam estar cientes:

1. Margem inicial: Para abrir uma nova posição, o patrimônio disponível do investidor em sua conta deve ser maior do que a exigência de margem inicial.
2. Margem de manutenção: Para manter uma posição aberta, o patrimônio líquido disponível do investidor deve estar sempre acima do nível da margem de manutenção. Se cair abaixo desse limite, uma chamada de margem fechará a(s) posição(ões), independentemente do lucro ou prejuízo.

É fundamental observar que tanto os ganhos quanto as perdas potenciais são ampliados para os investidores quando utilizam alavancagem, pois são calculados com base no tamanho total da posição, não apenas na margem.

Entendendo a precificação de CFDs

A Pepperstone oferece negociação de CFDs e, portanto, alinha os preços com os do ativo subjacente e, em seguida, aplica uma comissão sobre a operação, com uma taxa de financiamento overnight para posições longas e curtas, dependendo da taxa de financiamento ou taxa de swap. Isso garante que os investidores que operam em tamanhos normais de mercado ou menores receberão os melhores preços de compra e venda disponíveis no momento da operação.

O spread é a diferença entre o preço de compra e venda de um CFD e também é conhecido como "spread de negociação". Um spread de compra e venda mais estreito é mais vantajoso para os investidores. O tamanho do spread varia de acordo com fatores como a volatilidade e a liquidez do instrumento financeiro.

Deve-se observar que, dependendo do tipo de conta e do instrumento operado, a Pepperstone pode omitir a comissão e aplicar um spread mais amplo - os investidores devem se certificar de que estão cientes das especificações de suas contas e dos custos e encargos que serão aplicados a elas.

Por exemplo, se um CFD for baseado em ações da Tesla, operando a $175,25/$175,75 por ação, o preço de compra e venda cotado poderá ser $175,00/$176,00 após a adição do spread. Aqui, $175,00 é o preço de venda e $176,00 é o preço de compra.

O tamanho do spread afeta o quanto o mercado precisa se mover a favor do investidor antes que ele comece a obter lucro. Por exemplo, se um investidor comprar 100 CFDs da Tesla com um spread de US$ 1, sua operação mostrará inicialmente uma perda de US$ 100.

Gerenciamento de risco na operação de CFDs

Como os CFDs são instrumentos alavancados, é vital que os investidores tomem medidas para gerenciar seus riscos de forma eficaz durante a operação. Ao utilizar estratégias e ferramentas de gerenciamento de risco, incluindo Take Profit, Stop Loss e Trailing Stop, os investidores podem gerenciar o risco na operação de CFDs:

Ordem Take Profit/Limit: Fecha automaticamente a posição de um investidor quando ela atinge um nível predeterminado, que pode ser uma meta de lucro ou um nível mais vantajoso do que a posição atual, minimizando, assim, potencialmente, as perdas.

Stop Loss: por outro lado, essa ferramenta permite que o investidor especifique um preço no qual sua posição será fechada automaticamente para travar os lucros ou limitar as perdas.

Trailing Stop: esse tipo de ordem ajuda o investidor a garantir lucros fechando automaticamente sua posição se o preço de mercado se mover em uma direção desfavorável, com base em uma distância definida do preço atual.

Além dessas ferramentas de gerenciamento de risco, os investidores podem se beneficiar do estudo de gráficos de operações e do aprendizado de técnicas de análise técnica. Esse conhecimento lhes permite entender melhor os movimentos históricos dos preços e tomar decisões de operação mais bem informadas.

Benefícios da operação de CFDs

A operação de CFDs oferece aos investidores vários benefícios, incluindo:

• Venda a descoberto: Os CFDs oferecem a flexibilidade da venda a descoberto, o que significa que os investidores podem abrir posições de venda com a mesma facilidade que as posições de compra, permitindo lucrar com a queda dos preços.
• Baixos custos de entrada: A negociação de CFDs requer um depósito inicial relativamente pequeno para obter acesso à operação em vários mercados, incluindo ações, forex e commodities, entre outros.
• Sem custos de armazenamento: Os CFDs, especialmente os relacionados a commodities, não incorrem em custos de armazenamento, pois você não possui fisicamente os ativos subjacentes, como ouro ou petróleo.
• Estratégias de Hedging: Os CFDs podem ser empregados para proteger riscos em carteiras alavancadas e não alavancadas. O hedge envolve a abertura de novas posições para proteger os investimentos existentes contra a volatilidade do mercado.
• Alavancagem de capital: Os CFDs permitem que os investidores usem alavancagem, o que significa que apenas uma fração do valor total da operação é necessária como depósito, conhecida como margem. Isso pode ampliar os lucros potenciais, mas também aumenta o risco de perdas maiores, pois os ganhos e as perdas são calculados sobre o valor total da posição.

Limitações da operação de CFDs

Embora a operação de CFDs ofereça muitos benefícios aos investidores, o instrumento financeiro também tem suas limitações. Portanto, antes de se envolver na operação de CFDs, há vários aspectos que os investidores devem avaliar, inclusive:

• Risco elevado: os CFDs são instrumentos financeiros inerentemente voláteis, o que representa um alto nível de risco para os investidores. Portanto, os investidores devem se informar completamente sobre os meandros da operação de CFDs ou buscar orientação de profissionais financeiros antes de entrar no mercado.
• Dinâmica de alavancagem: A alavancagem na operação de CFDs pode ampliar significativamente os lucros e as perdas potenciais. Embora a alavancagem possa levar a ganhos substanciais se o mercado se mover a favor das previsões do investidor, ela também apresenta o risco de perdas igualmente substanciais. A natureza dupla da alavancagem exige uma abordagem cautelosa e bem informada para a operação de CFDs.

Ao considerar esses fatores e utilizar os recursos educacionais disponíveis, os investidores podem se preparar melhor para os desafios e oportunidades apresentados pela operação de CFDs.

Plataformas de operação de CFDs

A Pepperstone oferece um conjunto de cinco plataformas de operação robustas, adaptadas para atender às suas necessidades específicas de operação, independentemente do seu nível de experiência. Essas plataformas são acessíveis sem custo e estão disponíveis em vários dispositivos, incluindo celular, tablet, desktop e por meio de nosso aplicativo da Web:

TradingView

Com uma integração perfeita por meio de nosso sistema alimentado pela cTrader, os investidores podem vincular sua conta de operação da Pepperstone diretamente ao TradingView. Essa plataforma oferece recursos avançados de gráficos e um conjunto de recursos de notícias para ajudar os investidores a se manterem informados sobre os desenvolvimentos significativos do mercado.

MetaTrader 5

O MetaTrader 5, o sucessor aprimorado do MetaTrader 4 da MetaQuotes, oferece desempenho e precisão superiores. Ele apresenta velocidades de processamento mais rápidas, suporta cobertura de posição e fornece opções avançadas de ordens pendentes. Além disso, inclui uma ampla gama de ferramentas e indicadores projetados para elevar as estratégias de operação dos investidores e mantê-lo à frente nos mercados financeiros.

MetaTrader 4

O MetaTrader 4 continua sendo a plataforma de operação favorita do mundo, conhecida por dar aos investidores uma vantagem competitiva. Ela oferece cotações ao vivo, gráficos em tempo real, atualizações abrangentes de notícias e análises detalhadas. A plataforma também inclui uma variedade de ferramentas de gerenciamento de ordens, indicadores técnicos e consultores especializados, o que a torna adequada para investidores de qualquer nível.

cTrader

A cTrader oferece uma interface intuitiva que emula o ambiente de operação de instituições profissionais, tornando-a a escolha ideal para iniciantes. Desenvolvida por traders para traders, essa plataforma apresenta predefinições personalizáveis e gráficos destacáveis, garantindo uma experiência fácil de usar. Ela também oferece suporte a recursos avançados de execução de ordens. Para os interessados em automação e scripts personalizados, a cTrader oferece a capacidade de codificar usando C#.

Aplicativo de operação da Pepperstone

O novo aplicativo de negociação da Pepperstone dá aos investidores acesso aos mercados globais na ponta dos dedos, permitindo que eles executem operações de CFD em tempo real sobre movimentos de preços em FX majors, minors, exóticos, índices e commodities. Desde o financiamento flexível e de baixo custo até a escolha de um tipo de conta adequado para você, operar com a Pepperstone significa ter a liberdade de aproveitar ao máximo todas as oportunidades de mercado.

Regulamentos de operação de CFDs

A confiabilidade de um corretor/fornecedor de CFDs geralmente é derivada de sua reputação no mercado, duração do negócio e estabilidade financeira. Embora existam vários corretores de CFDs de boa reputação, é essencial pesquisar minuciosamente o histórico e as credenciais de um corretor antes de se comprometer a abrir uma conta.

Ao selecionar uma plataforma de operação de CFDs, é preciso considerar as estruturas regulatórias e as licenças sob as quais os provedores de serviços operam.

A Pepperstone é regulamentada e autorizada por vários órgãos reguladores, incluindo a Financial Conduct Authority (FCA) no Reino Unido, a Australian Securities and Investments Commission (ASIC) na Austrália, a Dubai Financial Services Authority (DFSA) nos Emirados Árabes Unidos, a Cyprus Securities And Exchange Commission (CySEC) no Chipre, a Capital Markets Authority of Kenya (CMA) no Quênia, a Securities Commission of The Bahamas (SCB) nas Bahamas e a Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) na Alemanha.

É importante observar que os CFDs não estão disponíveis para operação nos Estados Unidos porque são classificados como produtos de balcão (OTC), que são proibidos pelas regulamentações dos EUA.

Exemplo de operação de CFDs de ouro

Imagine que um investidor perceba um aumento significativo na atividade do mercado de ouro, impulsionado por especuladores que continuam a aumentar o preço. O investidor acredita que ainda há potencial para que o preço suba mais. A corretora do investidor cota o spread de ouro em US$ 1.800,00 - US$ 1.800,10.

O investidor opta por comprar 30 CFDs de ouro à vista ao preço de US$ 1.800,10. Considerando que um contrato padrão de ouro à vista é avaliado em US$ 10, o valor total da posição do investidor é de US$ 300.

Nos dias seguintes, o investidor observa uma tendência de alta no preço do ouro e a cotação do corretor é atualizada para US$ 1.825,10 - US$ 1.825,60. O investidor então opta por fechar sua posição vendendo a US$ 1.825,10.

Para calcular o lucro, precisamos considerar o movimento do preço e o tamanho do contrato. O preço se moveu favoravelmente para o investidor de US$ 1.800,10 para US$ 1.825,10, representando um movimento de US$ 25 por contrato.

O investidor pode calcular seu lucro da seguinte forma: ($1,825.10-$1,800.10) × 30 × 10 = $7,500.