Cos’è il trading dell’oro?

L’oro è un bene molto apprezzato nonostante le sue limitate applicazioni industriali. È ampiamente considerato come una riserva di valore e una copertura contro l’inflazione.

L'attrattiva dell'oro è quasi universale e il suo prezzo fluttua in base alle dinamiche della domanda e dell'offerta. Inoltre, fattori esterni come la forza del dollaro USA e la salute generale dell’economia globale influenzano in modo significativo il valore di mercato dell’oro.

I trader d’oro sperano di trarre vantaggio da tali fluttuazioni dei prezzi avendo un’esposizione all’oro. Acquistare oro quando il prezzo sale e vendere quando il prezzo dell’oro scende.

Quali sono i diversi tipi di oro che possono essere scambiati?

L'oro viene scambiato in un'ampia varietà di formati, tra cui monete, lingotti, gioielli e certificati cartacei su oro. Tuttavia, il commercio più noto è il mercato dei lingotti d’oro. Lingotti è il nome dato ai lingotti d'oro quasi puro che pesano 400 once troy o 12,40 chili.

Si dice che questi siano "buona consegna", il che significa che sono accettabili per i trader e le banche nei mercati dei lingotti. Esiste un mercato cash, o spot, per i lingotti d'oro, ma anche un mercato dei futures per il metallo giallo.

Quando si negoziano CFD sull'oro, i trader non negoziano oro fisico. Invece, negoziano contratti regolati in contanti e non consegnabili che forniscono un’esposizione economica al prezzo dell’oro senza la necessità di gestire o consegnare fisicamente i lingotti d’oro. L'oro viene generalmente scambiato in dollari USA per oncia, ma può anche essere prezzato in altre valute.

È anche possibile negoziare ETF, o fondi negoziati in borsa, che seguono il prezzo dell’oro. Gli ETF sono quotati in borsa e sono negoziati allo stesso modo delle azioni e delle azioni.

Perché fare trading sull'oro?

L’oro è spesso molto richiesto e il suo prezzo può essere un barometro del più ampio sentimento del mercato e, a causa di questi e di altri fattori esterni, il suo prezzo è raramente statico. Fare trading sull’oro significa che puoi potenzialmente trarre vantaggio da questa azione dinamica dei prezzi.

Il trading di oro consente inoltre la diversificazione del portafoglio in un asset che è in gran parte non correlato ad azioni e obbligazioni. Inoltre, l’oro è spesso visto come una copertura contro l’inflazione e una riserva di valore a causa del suo status di merce relativamente scarsa.

Secondo i dati dell’ente industriale World Gold Council, nella storia umana sono state prodotte solo 212,50 mila tonnellate di oro, e la maggior parte a partire dal 1950.

Quali sono i rischi del trading di CFD sull'oro?

Il trading di oro comporta diversi rischi. Ad esempio, andare contro una tendenza di lunga data nell’azione dei prezzi può essere dannoso. Anche fare trading eccessivo assumendo posizioni troppo grandi o troppe rispetto alla dimensione del tuo conto è rischioso.

Inoltre, una cattiva gestione del rischio, come l’impostazione di stop loss eccessivamente ampi o il mantenimento di bassi rapporti rischio-rendimento, può portare a perdite significative. È fondamentale gestire attentamente questi fattori per ridurre al minimo le potenziali perdite nel commercio dell’oro.

I mercati dell’oro sono spesso guidati da cambiamenti nel sentiment del mercato, che possono avvenire rapidamente e sono quindi difficili da anticipare.

Il mercato dell’oro opera a livello all’ingrosso, con partecipanti che vanno dai trader professionisti e dalle istituzioni alle banche centrali.

I CFD sull'oro sono prodotti a leva, molto efficaci nell'amplificare i profitti di negoziazione, ma sono altrettanto efficaci nell'amplificare le perdite di negoziazione.

In che modo gli eventi geopolitici incidono sui prezzi dell’oro?

Gli eventi geopolitici e/o l’instabilità economica possono avere una grande influenza sul prezzo dell’oro. Gli investitori e i trader in genere vendono asset rischiosi in tempi di crisi e cercano di spostare i propri soldi nei cosiddetti beni rifugio, uno dei quali è l’oro. Questi flussi di “avversione al rischio” possono spingere il prezzo dell’oro al rialzo.

Anche l’aumento dei tassi di interesse e dei rendimenti obbligazionari può deprimere il prezzo dell’oro. Ciò è dovuto principalmente al fatto che l’oro non fornisce alcun reddito, come interessi o dividendi. Quando i tassi di interesse e i rendimenti obbligazionari aumentano, gli investitori potrebbero preferire questi asset generatori di reddito rispetto all’oro, con conseguente riduzione della domanda di oro.

Il capitale internazionale tende a fluire verso asset che offrono i migliori rendimenti per un livello di rischio accettabile. In quanto tale, l’oro spesso deve affrontare la concorrenza diretta di beni fruttiferi e beni rifugio come i titoli del Tesoro statunitense durante i periodi di tassi in aumento. Gli investitori potrebbero spostare i propri capitali verso questi asset, che offrono rendimenti attraverso il pagamento degli interessi, incidendo così negativamente sulla domanda e sul prezzo dell’oro.

Come posso integrare l'analisi macroeconomica nella mia strategia di trading dell'oro?

L’integrazione dell’analisi macroeconomica nel commercio dell’oro implica la comprensione delle relazioni chiave. Le variazioni del valore del dollaro USA possono influenzare direttamente i prezzi dell’oro, poiché il dollaro è influenzato da vari dati macroeconomici.

I rilasci ad alto impatto, come quelli relativi alle buste paga non agricole, ai dati sull’inflazione e alle decisioni sui tassi di interesse delle banche centrali, in genere hanno l’influenza più significativa. Il monitoraggio del calendario macroeconomico aiuta a identificare questi eventi in anticipo.

I mercati spesso reagiscono alle nuove informazioni e deviazioni significative dalle tendenze e dalle previsioni possono portare a notevoli movimenti di mercato.

Quali fattori influenzano il prezzo dell’oro?

I prezzi dell’oro sono influenzati da un’ampia varietà di fattori che possono includere il sentiment del mercato, la pubblicazione di dati economici, rapporti sulla produzione, chiusura di miniere, conflitti e disastri naturali. Per non parlare delle dinamiche di domanda e offerta del mercato dell’oro stesso. Forse l’influenza più significativa e persistente, tuttavia, è rappresentata dalle variazioni del valore del dollaro statunitense.

Un dollaro USA più forte tende a spingere i prezzi dell’oro al ribasso, mentre un dollaro USA più debole spesso provoca un aumento dei prezzi dell’oro. I prezzi dell’oro possono anche essere influenzati dalla valutazione dell’oro rispetto ad altri metalli preziosi e beni rifugio.

Ad esempio, alcuni trader d’oro prestano molta attenzione al rapporto oro-argento, che è il prezzo dell’oro diviso per il prezzo dell’argento. I trader confrontano il rapporto attuale e le tendenze dei prezzi con le norme e le prestazioni storiche per fare previsioni sui futuri movimenti dei prezzi.

Quali sono i diversi modi per scambiare oro?

Esistono diversi metodi per scambiare oro:

1. Oro fisico: un'opzione è acquistare oro fisico. Sebbene siano disponibili lingotti Good Delivery, sono adatti anche lingotti e monete d'oro più piccoli e più convenienti. Tuttavia, questo approccio richiede di affrontare le questioni relative allo stoccaggio e alla sicurezza, poiché una riserva aurea richiede un’adeguata tutela e non può essere lasciata non protetta.
2. ETF sull'oro: in alternativa, puoi negoziare ETF che tracciano il prezzo dell'oro come l'SPDR Gold Trust (Ticker GLD) che traccia il prezzo dell'oro investendo in oro fisico.
3. CFD sull'oro: un modo comune per fare trading sull'oro è attraverso i CFD sull'oro. I CFD non hanno dimensioni contrattuali o date di scadenza fisse e possono essere negoziati long o short con la stessa facilità. Si tratta di contratti regolati in contanti e non consegnabili, che possono essere negoziati in pochi minuti o diversi giorni, a seconda della strategia e delle tempistiche.

Come posso iniziare a fare trading sull'oro?

Per iniziare a fare trading di CFD sull'oro bastano pochi semplici passaggi

1. Dovrai aprire un conto con un broker di CFD, come Pepperstone, che ti fornirà una scelta di piattaforme di trading e l'accesso ai prezzi dei CFD sull'oro.
2. Una volta aperto il tuo conto di trading dovrai finanziarlo effettuando un deposito.
3. Il prossimo passo sarà scaricare la piattaforma di trading e poi familiarizzare con come funziona.
4. I nuovi trader possono prendere confidenza con la piattaforma di trading e i mercati utilizzando un conto demo che simula le condizioni del mercato in tempo reale e facendo trading senza la necessità di rischiare denaro reale.
5. Una volta che sarai sicuro di utilizzare la piattaforma di trading, sarai pronto per iniziare a fare trading di CFD sull'oro.
6. Pepperstone negozia i cosiddetti CFD sull'oro, o Contratti per differenze, che sono regolati in contanti e non consegnabili. Ciò significa che puoi fare trading long o short con la stessa facilità e non devi preoccuparti della proprietà o della consegna della merce sottostante.

Cos'è la leva finanziaria e come viene utilizzata nel trading dell'oro?

La leva finanziaria ti consente di amplificare il tuo deposito di trading, consentendoti di assumere posizioni più ampie nel mercato dell'oro rispetto a quanto il saldo del tuo conto consentirebbe altrimenti.

Questa leva finanziaria viene applicata attraverso il trading a margine, in cui il tuo broker sfrutta il denaro nel tuo conto di trading.

Ad esempio, se hai $ 500,00 nel tuo conto e il tuo broker offre una leva 10 volte superiore per il trading di oro, potresti controllare una posizione del valore fino a $ 5000,00 in oro, ovvero 10 volte il valore del saldo del tuo conto di $ 500,00.

Per ottenere questa leva finanziaria, il tuo broker finanzia la differenza tra il tuo margine iniziale o deposito e il valore nozionale della tua operazione.

Se mantieni l'operazione aperta durante la notte, dovrai sostenere costi di finanziamento o interessi sul valore nozionale dell'operazione. Tuttavia, non sono previste spese di finanziamento per le operazioni aperte e chiuse nello stesso giorno lavorativo.

Tieni presente che i tassi di margine o leva finanziaria variano a seconda dei prodotti e delle giurisdizioni normative.

Come posso analizzare le tendenze del mercato dell'oro?

• Il prezzo dell’oro è influenzato da vari fattori, molti dei quali sono semplici da monitorare. Gli indicatori chiave includono:
• Forza o debolezza del dollaro USA: monitora le fluttuazioni valutarie poiché l’oro ha un prezzo in dollari USA.
• Rilasci di dati macroeconomici: presta attenzione ai dati chiave e confrontali con le tendenze e le previsioni esistenti.
• Domanda di posizionamento di oro e futures: monitora i rapporti settimanali sull'impegno dei trader pubblicati dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) degli Stati Uniti.
• World Gold Council: utilizza le risorse e le informazioni disponibili sul sito web del World Gold Council per ottenere approfondimenti sull'oro e sulle tendenze del mercato.

Come posso scegliere una strategia di trading con i CFD sull'oro?

Una strategia di trading con CFD sull'oro è influenzata da diversi fattori, tra cui la dimensione del tuo conto, la tua esperienza di trading, gli orari del giorno in cui puoi fare trading e la quantità di tempo che puoi dedicare al monitoraggio del mercato dell'oro.

Molti trader di CFD sull'oro iniziano con una strategia semplice, come l'acquisto o la vendita di oro in base alla forza o alla debolezza del dollaro USA o ad una più ampia propensione al rischio di mercato (comportamento di propensione/avversione al rischio). Ciò può essere integrato con un approccio che segue la tendenza.

Ad esempio, se il dollaro statunitense si sta indebolendo e i prezzi dell’oro stanno aumentando, l’acquisto di oro potrebbe essere appropriato. Al contrario, se il dollaro USA si sta rafforzando e i prezzi dell’oro stanno diminuendo, vendere oro potrebbe essere la mossa giusta.

I trader spesso incorporano semplici analisi tecniche nella loro strategia per confermare le tendenze. Uno dei metodi più semplici è monitorare l'interazione tra due medie mobili semplici, utilizzando una combinazione di medie più veloci e più lente. Se la media a breve termine (che si muove più velocemente) supera la media che si muove più lentamente, indica uno slancio dei prezzi al rialzo. Al contrario, se la media che si muove più velocemente incrocia al di sotto della media che si muove più lentamente, ciò suggerisce uno slancio dei prezzi al ribasso.

Come posso gestire meglio il rischio nel trading di CFD sull'oro?

Una gestione efficace del rischio di trading con i CFD sull’oro implica il rispetto di diversi principi chiave:

1. Evitare gli scambi eccessivi: i prezzi dell'oro possono essere volatili e potrebbero non muoversi sempre in una direzione favorevole. Limitare il numero di operazioni aiuta a gestire il rischio.
2. Corretto dimensionamento della posizione: assicurarsi che la dimensione della posizione o il numero di posizioni aperte sia appropriato rispetto alla dimensione del conto di trading. Ciò aiuta a mitigare l’esposizione al rischio.
3. Seguire tendenze consolidate: le tendenze di lunga data nel mercato dell’oro sono spesso guidate dal sentiment e da una significativa attività istituzionale, comprese le banche centrali. Opporsi a queste tendenze può essere rischioso. È prudente attendere indicazioni chiare che un trend stia svanendo prima di considerare posizioni in controtendenza.
4. Utilizzare gli ordini Stop Loss: l'implementazione degli ordini Stop Loss aiuta a limitare le perdite di trading a un importo predefinito. È necessaria un'attenta considerazione per determinare il posizionamento ottimale degli ordini di stop loss, tenendo conto della possibilità di slittamento.
5. Monitorare il dollaro USA e i dati macroeconomici: i prezzi dell’oro sono influenzati dai movimenti del dollaro USA e dai principali dati macroeconomici rilasciati. Studiare il calendario macroeconomico e comprendere le aspettative del mercato per la pubblicazione dei dati chiave è essenziale per prendere decisioni di trading informate.

Seguendo queste linee guida, i trader possono gestire i rischi legati al trading dell’oro in modo più efficace.

Come utilizzare l'analisi tecnica in modo più efficace nel trading dell'oro?

L’analisi tecnica può indicare quando una tendenza si sta indebolendo o cambiando. Un trend rialzista è definito come una serie continua di massimi crescenti e minimi crescenti nel prezzo di uno strumento, mentre un trend al ribasso è caratterizzato da una serie continua di massimi decrescenti e minimi decrescenti.

Analizzare se nell’azione dei prezzi sono presenti massimi più alti e minimi più alti o massimi più bassi e minimi più bassi fornisce informazioni sulla forza del trend. Indicatori come l'RSI (Relative Strength Index) con un periodo di 14 giorni possono segnalare quando l'oro è ipercomprato o ipervenduto, suggerendo una potenziale inversione di tendenza.

Inoltre, i modelli di candele come "martelli" e "stelle cadenti" possono indicare i massimi o i minimi nell'azione dei prezzi, offrendo ulteriori indicazioni sulla direzione del trend.

Domande frequenti sul trading di CFD sull'oro

Perché l’oro è considerato un “bene rifugio”?

L'oro è considerato un "bene rifugio" grazie alla sua funzione come forma di denaro e riserva di valore con un fascino quasi universale.

Storicamente, il prezzo dell’oro fungeva da punto di riferimento per determinare i valori relativi delle valute nel mercato dei cambi. Molte banche centrali detengono ancora notevoli quantità di oro nelle loro riserve.

La fornitura di oro è scarsa e, sebbene non sia particolarmente resistente, è resistente a tutti tranne che agli acidi più forti. Si ritiene che la maggior parte dell'oro mai estratto esista ancora oggi.

Che ruolo svolgono le banche centrali nel mercato dell’oro?

Le banche centrali detengono oro come alternativa alle riserve di valuta fiat o cartacea.

Comprano e vendono oro come parte delle loro normali operazioni, aggiungendo riserve quando vendono valute e vendendo oro a favore dell'acquisto di valute o altri asset. Tuttavia, le banche centrali sono generalmente conservatrici e sono prevalentemente detentrici di oro a lungo termine.

Secondo il World Gold Council, le banche centrali in Europa detengono circa 11.774 tonnellate di oro nelle loro riserve.

Cosa sono i CFD sull'oro e come funzionano?

I CFD sull'oro sono contratti con leva finanziaria regolati in contanti sui prezzi dell'oro.

Consentono ai trader di speculare sull'aumento e sulla diminuzione dei prezzi dell'oro senza la necessità di assumerne la proprietà o effettuare la consegna dell'asset sottostante, consentendo posizioni sia lunghe che corte con la stessa facilità.

I CFD vengono negoziati direttamente tra le controparti, in particolare tra il broker CFD e il trader.

Il broker CFD sfrutta il saldo del conto del trader, consentendo il controllo di una posizione in oro più ampia di quanto sarebbe altrimenti possibile.

Quali sono i principali indicatori economici che influenzano i prezzi dell’oro?

I principali indicatori economici delle principali economie possono avere un impatto significativo sul prezzo dell’oro.

Questi includono:

• Numeri relativi alla disoccupazione e alla creazione di posti di lavoro: un’elevata disoccupazione può portare a incertezza economica, aumentando la domanda di beni rifugio come l’oro.
• Statistiche sull’inflazione: i tassi di inflazione influiscono sul potere d’acquisto del denaro. Quando l’inflazione aumenta, il valore della valuta generalmente diminuisce, rendendo l’oro un investimento più attraente.
• Sondaggi sull’attività industriale (ad esempio, indici dei responsabili degli acquisti o PMI): questi sondaggi misurano la salute economica del settore manifatturiero. Una minore attività industriale può indicare un rallentamento dell’economia, con un aumento della domanda di oro.
• Tassi di interesse e cambiamenti nella politica monetaria delle principali banche centrali: i cambiamenti nei tassi di interesse da parte delle banche centrali influenzano il costo opportunità di detenere oro. Tassi di interesse più elevati generalmente rendono gli asset non redditizi come l’oro meno attraenti, mentre tassi più bassi possono far aumentare i prezzi dell’oro

Questi indicatori aiutano gli investitori a valutare la stabilità economica e a prendere decisioni informate sugli investimenti in oro.

In che modo il dollaro USA influisce sui prezzi dell’oro?

L'oro ha un prezzo in dollari USA, quindi le fluttuazioni del valore della valuta statunitense nei mercati FX influiscono direttamente sui prezzi dell'oro.

La relazione tra il dollaro USA e i prezzi dell’oro è tipicamente inversa e può essere riassunta dalla seguente regola pratica:

• Dollaro USA più forte: quando il dollaro USA si rafforza, i prezzi dell’oro tendono a scendere. Questo perché un dollaro più forte rende l’oro più costoso in altre valute, riducendo la domanda.
• Dollaro USA più debole: al contrario, quando il dollaro USA si indebolisce, i prezzi dell’oro spesso aumentano. Un dollaro più debole rende l’oro più economico in altre valute, aumentando la domanda del metallo.

Questa relazione inversa tra il dollaro USA e i prezzi dell’oro è influenzata da vari fattori, tra cui l’inflazione, i tassi di interesse e la stabilità economica globale.

Può essere redditizio negoziare CFD sull'oro?

Il trading di CFD sull'oro può effettivamente essere redditizio, ma questa redditività dipende da vari fattori, tra cui l'abilità, la strategia e la disciplina del trader. Ecco alcuni punti chiave da considerare:

• Potenziale di profitti e perdite: come tutte le forme di trading, il trading con CFD sull'oro offre il potenziale per profitti significativi. Tuttavia, comporta anche rischi sostanziali e le perdite possono verificarsi con la stessa rapidità dei guadagni.
• Importanza della disciplina: il successo del trading di CFD sull'oro richiede un approccio disciplinato. I trader devono seguire una strategia ben definita e aderire ai principi di gestione del rischio. Il trading emotivo, il trading eccessivo o l’ignoranza delle regole di gestione del rischio possono rapidamente esaurire il saldo del conto di trading
• Ruolo della leva finanziaria: la leva finanziaria è uno strumento potente nel trading di CFD sull'oro, poiché consente ai trader di controllare posizioni più grandi con una quantità di capitale inferiore. Sebbene la leva finanziaria possa amplificare i profitti, può ugualmente amplificare le perdite. Pertanto, deve essere utilizzato in modo appropriato e con la piena comprensione dei rischi connessi.
• Gestione del rischio: una gestione efficace del rischio è fondamentale. Ciò include l'impostazione di ordini stop-loss per limitare le perdite potenziali, il mantenimento di dimensioni di posizione adeguate rispetto al saldo del conto e l'evitare di negoziare contro tendenze di mercato di lunga data.

Il trading di CFD sull’oro può essere redditizio, ma richiede un approccio disciplinato, una forte gestione del rischio e una conoscenza approfondita della leva finanziaria. I trader devono essere consapevoli del potenziale sia di guadagni significativi che di perdite sostanziali. La corretta gestione di questi rischi è essenziale per il successo a lungo termine nel mercato dell’oro.