Cos'è il trading di CFD e come funziona?

Che cos'è il trading di CFD?

Inizialmente, i contratti per differenza (CFD) erano utilizzati prevalentemente dagli hedge fund per fare trading. Alla fine degli anni '90, il panorama dei CFD ha iniziato a cambiare, poiché sono diventati accessibili agli investitori al dettaglio attraverso le piattaforme di trading online. Questa innovazione ha aperto le porte al trading di CFD su un'ampia gamma di attività, tra cui indici, azioni e mercati dei cambi, non solo nel Regno Unito ma anche in altre regioni come l'Australia e l'Europa.

Oggi Pepperstone offre servizi di trading di CFD su una vasta gamma di mercati finanziari. Questi servizi sono forniti attraverso una piattaforma di trading online sofisticata e facile da usare, progettata per rendere più facile che mai per i trader impegnarsi nel trading di CFD.

Un CFD rappresenta un accordo tra un investitore e un broker, in base al quale il broker si impegna a regolare la differenza di prezzo di un'attività dal momento in cui viene aperto il trade a quello in cui viene chiuso. Gli investitori hanno la possibilità di assumere posizioni "in acquisto" (long) o "in vendita" (short), a seconda delle loro previsioni sui movimenti del mercato.

In sostanza, un CFD è un derivato che consente agli investitori di speculare sulle variazioni di prezzo di vari mercati finanziari senza possedere le attività sottostanti. Al contrario, essi ottengono un'esposizione esclusivamente ai movimenti di prezzo dell'attività.

La piattaforma di Pepperstone offre accesso a oltre 1.200 mercati, consentendo agli investitori di speculare con i CFD su un'ampia gamma di attività, tra cui azioni, indici, forex e materie prime.

Come funziona il trading di CFD?

Il trading di CFD consiste nello speculare sui movimenti di prezzo delle attività finanziarie. Ciò significa che gli investitori possono potenzialmente trarre profitto sia che i prezzi salgano sia che scendano.

I CFD sono contratti che replicano il comportamento dei mercati finanziari, consentendo di acquistarli e venderli in modo simile agli asset reali. Offrono diversi vantaggi, come la possibilità di assumere posizioni corte (fare trading speculando sul calo dei prezzi), l'effetto leva (fare trading con fondi presi in prestito) e la copertura da altri investimenti. Tuttavia, fare trading con i CFD comporta anche una serie di svantaggi, tra cui il rischio di leva finanziaria elevata, i costi di finanziamento overnight e il possibile overtrading.

Per intenderci, invece di investire direttamente in una quantità specifica di un'attività, come ad esempio l'acquisto di 100 azioni di Barclays, un investitore può acquistare (long) o vendere (short) un certo numero di contratti CFD per fare trading. I guadagni o le perdite dell'investitore dipendono dai movimenti del mercato rispetto alla sua posizione.

In questo scenario, un investitore che acquista 100 CFD (Contratti per differenza) di una società a 2,00 dollari per azione e li vende a 2,50 dollari per azione otterrebbe 50 dollari (100 unità x 0,50 dollari di guadagno). Al contrario, se il prezzo scendesse a 1,50 dollari per azione, perderebbe 50 dollari.

Andare long nel trading di CFD

Uno dei principali vantaggi del fare trading con i CFD è la flessibilità di speculare sul movimento del prezzo di un'attività in entrambe le direzioni.

Quando un investitore prevede che il valore di un'attività aumenterà, può avviare una cosiddetta posizione lunga, ovvero acquistare l'attività con l'aspettativa di venderla successivamente a un prezzo più alto.

Se il prezzo dell'attività aumenta come previsto, l'investitore ottiene un profitto. Se invece il prezzo dell'asset diminuisce, l'investitore subisce una perdita.

Andare short nel trading di CFD

Al contrario, se un investitore ritiene che il valore di un'attività stia per diminuire, può aprire una posizione corta vendendo l'attività. In questo scenario, l'investitore trae profitto se il prezzo dell'asset scende come previsto. Ma se il prezzo dell'asset sale inaspettatamente, subirà una perdita.

La leva finanziaria nel fare trading con i CFD

Una delle caratteristiche principali dei CFD è l'utilizzo della leva finanziaria. L'uso della leva finanziaria nel fare trading permette agli investitori di aumentare significativamente le dimensioni delle loro posizioni e il potenziale di rischio-rendimento associato.

In sostanza, la leva finanziaria consente agli investitori di gestire una posizione consistente con un investimento iniziale relativamente piccolo, prendendo in prestito capitale dal proprio broker. Ad esempio, con un rapporto di leva di 10:1, un investitore può controllare una posizione di 10.000 dollari con soli 1.000 dollari del proprio denaro.

Margine nel trading di CFD

L'importo dei fondi di cui un investitore ha bisogno sul proprio conto per avviare e mantenere una posizione con leva finanziaria viene definito margine. Questo margine è solitamente espresso come percentuale della dimensione totale del trading e varia a seconda dei mercati.

Esistono due tipi principali di margine che gli investitori devono conoscere:

• Margine iniziale: Per aprire una nuova posizione, il patrimonio netto disponibile sul conto dell'investitore deve essere superiore al margine iniziale richiesto.
• Margine di mantenimento: Per mantenere aperta una posizione, il patrimonio netto disponibile dell'investitore deve essere sempre superiore al livello del margine di mantenimento. Se scende al di sotto di questa soglia, una richiesta di margine chiuderà la posizione, indipendentemente dal profitto o dalla perdita.

È fondamentale notare che i guadagni e le perdite potenziali sono amplificati per gli investitori quando si utilizza la leva finanziaria, in quanto vengono calcolati in base all'intera dimensione della posizione, non solo al margine.

Comprendere i prezzi dei CFD

Pepperstone offre la negoziazione di CFD e, pertanto, allinea i prezzi a quelli dell'attività sottostante e applica una commissione sulla transazione, con un costo di finanziamento overnight per le posizioni lunghe e corte a seconda del tasso di finanziamento o del tasso swap. Ciò garantisce che gli investitori che fanno trading in mercati di dimensioni normali o inferiori ricevano i migliori prezzi di domanda e di offerta disponibili al momento della negoziazione.

Lo spread è la differenza tra il prezzo di acquisto e di vendita di un CFD ed è noto anche come "spread di negoziazione". Uno spread denaro-offerta più ridotto è più vantaggioso per gli investitori. La dimensione dello spread varia a seconda di fattori quali la volatilità e la liquidità dello strumento finanziario.

Va notato che, a seconda del tipo di conto e dello strumento fatto trading, Pepperstone può omettere la commissione e applicare uno spread più ampio; gli investitori devono accertarsi di essere a conoscenza delle specifiche del proprio conto e dei costi e delle spese che vi saranno applicati.

Ad esempio, se un CFD è basato sull'azione Tesla, che fa trading a 175,25$/ 175,75$ per azione, il prezzo bid-offer quotato potrebbe essere di 175,00$/ 176,00$ dopo l'aggiunta dello spread. In questo caso, $175,00 è il prezzo di vendita e $176,00 è il prezzo di acquisto.

La dimensione dello spread influisce sulla misura in cui il mercato deve muoversi a favore dell'investitore prima che questi inizi a trarre profitto. Ad esempio, se un investitore acquista 100 CFD Tesla con uno spread di 1 dollaro, il suo trading mostrerà inizialmente una perdita di 100 dollari.

Gestione del rischio nel fare trading con i CFD

Poiché i CFD sono strumenti con leva finanziaria, è fondamentale che gli investitori adottino misure per gestire efficacemente i propri rischi mentre fanno trading. Utilizzando strategie e strumenti di gestione del rischio, tra cui Take Profit, Stop Loss e Trailing Stop, gli investitori possono gestire il rischio nel fare trading con i CFD:

• Ordine Take Profit/Limit: Chiude automaticamente la posizione dell'investitore una volta raggiunto un livello predeterminato, che può essere un obiettivo di profitto o un livello più vantaggioso della posizione corrente, riducendo così potenzialmente le perdite.
• Stop Loss: Al contrario, questo strumento consente all'investitore di specificare un prezzo al quale la sua posizione si chiuderà automaticamente per bloccare i profitti o limitare le perdite.
• Trailing Stop: Questo tipo di ordine aiuta l'investitore a garantire i profitti chiudendo automaticamente la posizione se il prezzo di mercato si muove in una direzione sfavorevole, in base a una distanza stabilita dal prezzo corrente.

Oltre a questi strumenti di gestione del rischio, gli investitori possono trarre vantaggio dallo studio dei grafici di trading e dall'apprendimento delle tecniche di analisi tecnica. Queste conoscenze permettono di comprendere meglio i movimenti storici dei prezzi e di prendere decisioni di trading più informate.

Vantaggi del fare trading con i CFD

Fare trading con i CFD offre agli investitori diversi vantaggi, tra cui:

• Vendita allo scoperto: I CFD offrono la flessibilità delle vendite allo scoperto, il che significa che gli investitori possono aprire posizioni di vendita con la stessa facilità di quelle di acquisto, consentendo di trarre profitto dal calo dei prezzi.
• Bassi costi di ingresso: Il trading con i CFD richiede un deposito iniziale relativamente piccolo con il quale si può accedere a fare trading su vari mercati, tra cui azioni, forex e materie prime.
• Nessun costo di stoccaggio: I CFD, soprattutto quelli relativi alle materie prime, non comportano costi di stoccaggio in quanto non si possiedono fisicamente gli asset sottostanti come l'oro o il petrolio.

• Strategie di copertura: I CFD possono essere utilizzati per coprire i rischi nei portafogli con o senza leva finanziaria. La copertura comporta l'apertura di nuove posizioni per proteggere gli investimenti esistenti dalla volatilità del mercato.
• Leva di capitale: I CFD permettono agli investitori di utilizzare la leva finanziaria, il che significa che è necessaria solo una frazione dell'intero valore del trading come deposito, noto come margine. Questo può amplificare i potenziali profitti, ma aumenta anche il rischio di perdite maggiori, poiché i guadagni e le perdite sono calcolati sul valore totale della posizione.

Limitazioni del trading di CFD

Sebbene fare trading di CFD offra molti vantaggi agli investitori, questo strumento finanziario presenta anche dei limiti. Pertanto, prima di fare trading con i CFD, gli investitori devono valutare diversi aspetti, tra cui:

Rischio elevato: i CFD sono strumenti finanziari intrinsecamente volatili, che comportano un elevato livello di rischio per gli investitori. Gli investitori dovrebbero quindi informarsi a fondo sulle complessità del trading di CFD o rivolgersi a professionisti della finanza prima di entrare nel mercato.

Dinamica della leva finanziaria: La leva finanziaria nel trading di CFD può amplificare in modo significativo sia i potenziali profitti che le perdite. Se da un lato la leva finanziaria può portare a guadagni sostanziali se il mercato si muove a favore delle previsioni dell'investitore, dall'altro comporta il rischio di perdite altrettanto sostanziali. La doppia natura della leva finanziaria richiede un approccio cauto e ben informato al fare trading con i CFD.

Prendendo in considerazione questi fattori e utilizzando le risorse educative disponibili, gli investitori possono prepararsi meglio alle sfide e alle opportunità presentate dal fare trading con i CFD.

Piattaforme di trading per i CFD

Pepperstone mette a disposizione una suite di cinque solide piattaforme di trading, studiate su misura per soddisfare le vostre specifiche esigenze di trading, indipendentemente dal vostro livello di esperienza. Queste piattaforme sono accessibili gratuitamente e disponibili su diversi dispositivi, tra cui cellulari, tablet, desktop e attraverso la nostra applicazione web:

TradingView

Grazie alla perfetta integrazione con il nostro sistema cTrader, gli investitori possono collegare il loro conto di trading Pepperstone direttamente a TradingView. Questa piattaforma offre funzionalità grafiche avanzate e una serie di notizie per aiutare gli investitori a rimanere informati sugli sviluppi significativi del mercato.

MetaTrader 5

MetaTrader 5, il successore migliorato di MetaTrader 4 di MetaQuotes, offre prestazioni e precisione superiori. Vanta una maggiore velocità di elaborazione, supporta la copertura delle posizioni e offre opzioni avanzate per gli ordini in sospeso. Inoltre, include un'ampia gamma di strumenti e indicatori progettati per elevare le strategie di trading degli investitori e per farvi guadagnare terreno sui mercati finanziari.

MetaTrader 4

MetaTrader 4 rimane la piattaforma di trading preferita al mondo, nota per dare agli investitori un vantaggio competitivo. Offre quotazioni in tempo reale, grafici in tempo reale, aggiornamenti completi sulle notizie e analisi approfondite. La piattaforma include anche una serie di strumenti di gestione degli ordini, indicatori tecnici e consulenti esperti, che la rendono adatta agli investitori di qualsiasi livello.

cTrader

cTrader offre un'interfaccia intuitiva che emula l'ambiente di trading delle istituzioni professionali, rendendola una scelta ideale per i principianti. Sviluppata dai trader per i trader, questa piattaforma presenta preimpostazioni personalizzabili e grafici staccabili, garantendo un'esperienza di facile utilizzo. Supporta inoltre funzioni avanzate di esecuzione degli ordini. Per chi è interessato all'automazione e agli script personalizzati, cTrader offre la possibilità di programmare utilizzando C#.

Pepperstone Trading App

La nuova app di trading di Pepperstone offre agli investitori l'accesso ai mercati globali a portata di mano, consentendo loro di fare trading in tempo reale sui movimenti di prezzo delle principali valute FX, delle minori, delle esotiche, degli indici e delle materie prime. Dai finanziamenti flessibili e a basso costo alla scelta del tipo di conto più adatto a te, fare trading con Pepperstone significa avere la libertà di sfruttare al meglio ogni opportunità di mercato.

Regolamenti sul trading di CFD

L'affidabilità di un broker/fornitore di CFD deriva generalmente dalla sua reputazione sul mercato, dalla durata del suo operato e dalla sua stabilità finanziaria. Sebbene siano disponibili numerosi broker di CFD affidabili, è essenziale ricercare a fondo la storia e le credenziali di un broker prima di impegnarsi ad aprire un conto.

Quando si sceglie una piattaforma di trading di CFD, bisogna considerare i quadri normativi e le licenze sotto cui operano i fornitori di servizi.

Pepperstone è regolamentato e autorizzato da diversi organismi di regolamentazione, tra cui la Financial Conduct Authority (FCA) nel Regno Unito, l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) in Australia, la Dubai Financial Services Authority (DFSA) negli Emirati Arabi Uniti, la Cyprus Securities And Exchange Commission (CySEC) a Cipro, la Capital Markets Authority of Kenya (CMA) in Kenya, la Securities Commission of The Bahamas (SCB) alle Bahamas e la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) in Germania.

È importante notare che i CFD non sono disponibili per fare trading negli Stati Uniti perché sono classificati come prodotti Over-The-Counter (OTC), vietati dalla normativa statunitense.

Esempio di trading con i CFD sull'oro

Immaginiamo che un investitore noti un'impennata significativa dell'attività sul mercato dell'oro, guidata dagli speculatori che continuano a far salire il prezzo. L'investitore ritiene che il prezzo possa ancora salire. Il broker dell'investitore quota lo spread dell'oro a 1.800,00$ - 1.800,10$.

L'investitore sceglie di acquistare 30 CFD sull'oro spot al prezzo di 1.800,10 dollari. Dato che un contratto standard sull'oro a pronti è valutato 10 dollari, il valore totale della posizione dell'investitore è di 300 dollari.

Nei giorni successivi, l'investitore osserva una tendenza al rialzo del prezzo dell'oro e la quotazione del broker si aggiorna a 1.825,10-1.825,60 dollari. L'investitore sceglie quindi di chiudere la propria posizione vendendo a 1.825,10 dollari.

Per calcolare il profitto, dobbiamo considerare il movimento del prezzo e la dimensione del contratto. Il prezzo si è mosso favorevolmente per l'investitore da 1.800,10 a 1.825,10 dollari, con un movimento di 25 dollari per contratto.

L'investitore può calcolare il proprio profitto come segue: ($1,825.10-$1,800.10) × 30 × 10 = $7,500.