Trading sur CFD : Qu'est-ce que c'est et comment ça marche?

Qu'est-ce que le Trading CFD?

À l'origine, les contrats sur différence (CFD) étaient principalement utilisés par les fonds spéculatifs à des fins de trading. À la fin des années 1990, le paysage des CFD a commencé à changer car ils sont devenus accessibles aux investisseurs particuliers via des plateformes de trading en ligne. Cette innovation a ouvert la porte au trading des CFD sur une large gamme d'actifs, y compris les indices, les actions et les marchés des changes, non seulement au Royaume-Uni mais également dans d'autres régions comme l'Australie et l'Europe.

Aujourd'hui, Pepperstone offre des services de trading de CFD sur divers marchés financiers. Ces services sont fournis via une plateforme de trading en ligne sophistiquée et conviviale, conçue pour faciliter le trading des CFD.

Un CFD représente un accord entre un investisseur et un courtier, selon lequel le courtier s'engage à régler la différence de prix d'un actif entre l'ouverture et la clôture de la transaction. Les investisseurs ont la possibilité de prendre des positions d'achat (long) ou de vente (short), selon leurs prévisions des mouvements du marché.

En essence, un CFD est un dérivé qui permet aux investisseurs de spéculer sur les variations de prix de divers marchés financiers sans posséder les actifs sous-jacents. Au lieu de cela, ils bénéficient uniquement des mouvements de prix de l'actif.

La plateforme de Pepperstone offre l'accès à plus de 1 200 marchés, permettant aux investisseurs de spéculer à l'aide de CFD sur une large gamme d'actifs, y compris les actions, les indices, le forex et les matières premières.

Comment fonctionne le trading CFD ?

Le trading de CFD implique de spéculer sur les mouvements de prix des actifs financiers. Cela signifie que les investisseurs peuvent potentiellement réaliser des bénéfices que les prix augmentent ou diminuent.

Les CFD sont des contrats qui répliquent le comportement des marchés financiers, permettant d'acheter et de vendre de manière similaire aux actifs réels. Ils offrent plusieurs avantages, tels que la possibilité de prendre des positions courtes (spéculer sur des baisses de prix), l'effet de levier (trader avec des fonds empruntés) et la couverture contre d'autres investissements. Cependant, le trading de CFD comporte également des inconvénients, y compris les risques élevés liés à l'effet de levier, les coûts de financement de nuit et le potentiel de sur-trading.

Pour mettre cela en contexte, au lieu d'investir directement dans une quantité spécifique d'un actif, comme l'achat de 100 actions Barclays, un investisseur peut acheter (long) ou vendre (short) un certain nombre de contrats CFD pour trader. Les gains ou pertes d'un investisseur dépendent des mouvements du marché par rapport à leur position.

Dans ce scénario, un investisseur qui achète 100 CFD d'une entreprise à 2,00 $ par action et les vend à 2,50 $ par action gagnerait 50 $ (100 unités x 0,50 $ de gain). Inversement, si le prix tombait à 1,50 $ par action, il perdrait 50 $.

Aller long dans le trading de CFD

Un avantage majeur du trading de CFD est la flexibilité de spéculer sur le mouvement des prix d'un actif dans les deux sens.

Lorsqu'un investisseur anticipe que la valeur d'un actif va augmenter, il peut initier ce que l'on appelle une position longue, c'est-à-dire acheter l'actif dans l'espoir de le vendre plus tard à un prix plus élevé.

Si le prix de l'actif augmente comme prévu, l'investisseur réalise un bénéfice. Cependant, si le prix de l'actif diminue, l'investisseur subit une perte.

Aller court dans le trading de CFD

À l'inverse, si un investisseur pense que la valeur d'un actif va diminuer, il peut ouvrir une position courte en vendant l'actif. Dans ce scénario, l'investisseur réalise un bénéfice si le prix de l'actif baisse comme prévu. Mais si le prix de l'actif augmente de manière inattendue, il subira une perte.

L'effet de levier dans le trading de CFD

L'un des traits distinctifs des CFD est l'utilisation de l'effet de levier. Utiliser l'effet de levier dans le trading permet aux investisseurs d'augmenter considérablement la taille de leurs positions et le potentiel de risque-rendement associé.

L'effet de levier permet aux investisseurs de gérer une position importante avec un investissement initial relativement faible en empruntant du capital auprès de leur courtier. Par exemple, avec un ratio de levier de 10:1, un investisseur peut contrôler une position de 10 000 $ avec seulement 1 000 $ de son propre argent.

Pour illustrer, considérons un scénario où un investisseur veut investir 1 000 $ US dans du pétrole brut Brent, et son courtier exige une marge de 10 %. Dans ce cas, l'investisseur n'aurait besoin de déposer que 100 $ US pour initier la transaction.

Bien que l'utilisation de l'effet de levier puisse accroître la rentabilité si le marché évolue favorablement, elle comporte également des risques importants. Le même mécanisme qui amplifie les gains amplifie également les pertes, faisant de l'effet de levier un outil puissant mais potentiellement dangereux dans le trading.

Marge dans le trading de CFD

Le montant des fonds dont un investisseur a besoin dans son compte pour initier et maintenir une position avec effet de levier est appelé sa marge. Cette marge est généralement exprimée en pourcentage de la taille totale de la transaction et varie selon les différents marchés.

Il existe deux types principaux de marge que les investisseurs doivent connaître:

1. Marge initiale: Pour ouvrir une nouvelle position, l'équité disponible dans le compte d'un investisseur doit être supérieure à l'exigence de marge initiale.
2. Marge de maintien: Pour maintenir une position ouverte, l'équité disponible d'un investisseur doit toujours être supérieure au niveau de marge de maintien. Si elle tombe en dessous de ce seuil, un appel de marge fermera leur(s) position(s) indépendamment du profit ou de la perte.

Il est essentiel de noter que les gains et les pertes potentiels sont amplifiés pour les investisseurs lorsqu'ils utilisent l'effet de levier, car ils sont calculés sur la taille totale de la position, pas seulement sur la marge.

Comprendre la tarification des CFD

Pepperstone offre le trading de CFD et, par conséquent, aligne les prix avec ceux de l'actif sous-jacent et applique ensuite une commission sur la transaction, avec des frais de financement de nuit pour les positions longues et courtes en fonction du taux de financement ou du taux de swap. Cela garantit que les investisseurs qui négocient des tailles de marché normales ou plus petites recevront les meilleurs prix d'achat et de vente disponibles au moment du trading.

Le spread est la différence entre le prix d'achat et de vente d'un CFD et est également connu sous le nom de "spread de négociation". Un spread plus étroit est plus avantageux pour les investisseurs. La taille du spread varie en fonction de facteurs tels que la volatilité et la liquidité de l'instrument financier.

Il convient de noter que selon le type de compte et l'instrument négocié, Pepperstone peut omettre la commission et appliquer un spread plus large - les investisseurs doivent s'assurer qu'ils sont conscients des spécifications de leur compte et des coûts et charges qui leur seront appliqués.

Par exemple, si un CFD est basé sur l'action Tesla, se négociant à 175,25 $/175,75 $ par action, le prix d'achat-vente coté pourrait être de 175,00 $/176,00 $ après ajout du spread. Ici, 175,00 $ est le prix de vente, et 176,00 $ est le prix d'achat.

La taille du spread affecte la mesure dans laquelle le marché doit évoluer en faveur de l'investisseur avant qu'il ne commence à réaliser un profit. Par exemple, si un investisseur achète 100 CFD Tesla avec un spread de 1 $, sa transaction montrera initialement une perte de 100 $.

Gestion des risques dans le trading de CFD

Étant donné que les CFD sont des instruments à effet de levier, il est essentiel que les investisseurs prennent des mesures pour gérer efficacement leurs risques pendant le trading. En utilisant des stratégies et des outils de gestion des risques, y compris Take Profit, Stop Loss et Trailing Stop, les investisseurs peuvent gérer le risque dans le trading de CFD:

• Take Profit/Ordre limite: Ferme automatiquement la position d'un investisseur une fois qu'elle atteint un niveau prédéterminé, ce qui peut être un objectif de profit ou un niveau plus avantageux que la position actuelle, minimisant ainsi potentiellement les pertes.
• Stop Loss: À l'inverse, cet outil permet à un investisseur de spécifier un prix auquel sa position se fermera automatiquement pour verrouiller les profits ou limiter les pertes.
• Trailing Stop: Ce type d'ordre aide un investisseur à sécuriser les profits en fermant automatiquement sa position si le prix du marché évolue dans une direction défavorable, en fonction d'une distance définie par rapport au prix actuel.

Outre ces outils de gestion des risques, les investisseurs peuvent bénéficier de l'étude des graphiques de trading et de l'apprentissage des techniques d'analyse technique. Cette connaissance leur permet de mieux comprendre les mouvements de prix historiques et de prendre des décisions de trading plus éclairées.

Avantages du trading de CFD

Le trading de CFD offre plusieurs avantages aux investisseurs, notamment :

• La vente à découvert : Les CFD offrent la flexibilité de la vente à découvert, permettant aux investisseurs d'ouvrir des positions de vente aussi facilement que des positions d'achat, permettant de profiter des baisses de prix.
• Faibles coûts d'entrée : Le trading de CFD nécessite un dépôt initial relativement faible pour accéder à divers marchés, y compris les actions, le forex et les matières premières, entre autres.
• Pas de coûts de stockage : Les CFD, en particulier ceux liés aux matières premières, n'entraînent pas de coûts de stockage car vous ne possédez pas physiquement les actifs sous-jacents comme l'or ou le pétrole.
• Stratégies de couverture : Les CFD peuvent être utilisés pour couvrir les risques dans des portefeuilles à effet de levier et non à effet de levier. La couverture implique l'ouverture de nouvelles positions pour protéger les investissements existants contre la volatilité du marché.
• Utilisation du capital : Les CFD permettent aux investisseurs d'utiliser l'effet de levier, ce qui signifie qu'une fraction de la valeur totale de la transaction est nécessaire comme dépôt, appelée marge. Cela peut amplifier les profits potentiels, mais cela augmente également le risque de pertes plus importantes, car les gains et les pertes sont calculés sur la valeur totale de la position.

Limitations du trading de CFD

Bien que le trading de CFD offre de nombreux avantages aux investisseurs, cet instrument financier présente également ses limitations. Par conséquent, avant de s'engager dans le trading de CFD, il y a plusieurs aspects que les investisseurs doivent évaluer, notamment :

• Risque élevé : Les CFD sont des instruments financiers intrinsèquement volatils, posant un niveau de risque élevé pour les investisseurs. Les investisseurs doivent donc s'éduquer en profondeur sur les subtilités du trading de CFD ou chercher des conseils auprès de professionnels financiers avant d'entrer sur le marché.
• Dynamique de l'effet de levier : L'effet de levier dans le trading de CFD peut amplifier considérablement les profits et les pertes potentiels. Bien que l'effet de levier puisse entraîner des gains substantiels si le marché évolue en faveur des prédictions de l'investisseur, il comporte également le risque de pertes tout aussi substantielles. La double nature de l'effet de levier nécessite une approche prudente et bien informée du trading de CFD.

En considérant ces facteurs et en utilisant les ressources éducatives disponibles, les investisseurs peuvent mieux se préparer aux défis et opportunités présentés par le trading de CFD.

Plateformes de trading CFD

Pepperstone propose une suite de cinq plateformes de trading robustes, adaptées à vos besoins de trading spécifiques, quel que soit votre niveau d'expérience. Ces plateformes sont accessibles gratuitement et disponibles sur divers appareils, y compris mobiles, tablettes, ordinateurs de bureau et via notre application web :

TradingView

Avec une intégration transparente via notre système propulsé par cTrader, les investisseurs peuvent lier leur compte de trading Pepperstone directement à TradingView. Cette plateforme offre des capacités de cartographie avancées et une suite de fonctionnalités d'actualités pour aider les investisseurs à rester informés des développements significatifs du marché.

MetaTrader 5

MetaTrader 5, le successeur amélioré de MetaTrader 4 par MetaQuotes, offre des performances et une précision supérieures. Il bénéficie de vitesses de traitement plus rapides, prend en charge la couverture des positions et offre des options avancées d'ordres en attente. De plus, il inclut une large gamme d'outils et d'indicateurs conçus pour élever les stratégies de trading des investisseurs et les maintenir en tête sur les marchés financiers.

MetaTrader 4

MetaTrader 4 reste la plateforme de trading préférée dans le monde, connue pour donner aux investisseurs un avantage concurrentiel. Elle offre des devises en temps réel, des graphiques en temps réel, des mises à jour d'actualités complètes et des analyses approfondies. La plateforme comprend également une variété d'outils de gestion des ordres, d'indicateurs techniques et de conseillers experts, la rendant adaptée aux investisseurs à tous les niveaux.

cTrader

cTrader offre une interface intuitive qui émule l'environnement de trading des institutions professionnelles, ce qui en fait un choix idéal pour les nouveaux venus. Développée par des traders pour des traders, cette plateforme propose des préréglages personnalisables et des graphiques détachables, assurant une expérience conviviale. Elle prend également en charge des fonctionnalités d'exécution d'ordres avancées. Pour ceux intéressés par l'automatisation et les scripts personnalisés, cTrader offre la possibilité de coder en utilisant C#.

Application de trading Pepperstone

La nouvelle application de trading de Pepperstone donne aux investisseurs un accès aux marchés mondiaux au bout des doigts, leur permettant d'exécuter des trades CFD en temps réel sur les mouvements de prix des principales paires de devises, des indices et des matières premières. De plus, l'application offre des options de financement flexibles et la possibilité de choisir un type de compte adapté aux besoins de chaque trader.

Réglementation du trading de CFD

La fiabilité d'un courtier/fournisseur de CFD est généralement dérivée de sa réputation sur le marché, de sa durée d'activité et de sa stabilité financière. Bien qu'il existe de nombreux courtiers en CFD réputés, il est essentiel de rechercher en profondeur l'historique et les références d'un courtier avant de s'engager à ouvrir un compte.

Pepperstone est régulé et autorisé par plusieurs organismes de réglementation, y compris la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni, la Australian Securities and Investments Commission (ASIC) en Australie, la Dubai Financial Services Authority (DFSA) aux Émirats Arabes Unis, la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) à Chypre, la Capital Markets Authority of Kenya (CMA) au Kenya, la Securities Commission of The Bahamas (SCB) aux Bahamas et la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) en Allemagne.

Il est important de noter que les CFD ne sont pas disponibles pour le trading aux États-Unis car ils sont classés comme produits de gré à gré (OTC), interdits par la réglementation américaine.

Exemple de trading de CFD sur l'or

Imaginons qu'un investisseur remarque une augmentation significative de l'activité sur le marché de l'or, motivée par des spéculateurs qui continuent de faire monter le prix. L'investisseur pense qu'il y a encore un potentiel de hausse du prix. Le courtier de l'investisseur cote l'or au spread de 1 800,00 $ - 1 800,10 $.

L'investisseur choisit d'acheter 30 CFD sur l'or au prix de 1 800,10 $. Étant donné qu'un contrat standard sur l'or est valorisé à 10 $, la valeur totale de la position de l'investisseur est de 300 $.

Au cours des jours suivants, l'investisseur observe une tendance haussière du prix de l'or, et la cotation du courtier passe à 1 825,10 $ - 1 825,60 $. L'investisseur décide alors de fermer sa position en vendant à 1 825,10 $.

Pour calculer le profit, nous devons considérer le mouvement du prix et la taille du contrat. Le prix a évolué favorablement pour l'investisseur, passant de 1 800,10 $ à 1 825,10 $, représentant un mouvement de 25 $ par contrat.

L'investisseur peut calculer son profit comme suit : (1 825,10 $ - 1 800,10 $) × 30 × 10 = 7 500 $.

Trading CFD FAQs

Qu'est-ce que CFD signifie?

Contrats pour différence (CFD) sont un type d'instrument financier de gré à gré (OTC) qui permet aux investisseurs de parier sur les fluctuations de prix de divers actifs tels que le change (forex), les actions et les matières premières sans avoir besoin de posséder réellement ces actifs.

Cette caractéristique permet aux investisseurs de tirer profit à la fois des mouvements de marché à la hausse et à la baisse à travers des positions longues et courtes, respectivement. Cette flexibilité est particulièrement avantageuse car elle permet aux investisseurs de profiter de diverses conditions de marché sans avoir besoin de posséder physiquement les actifs qu'ils négocient.

Comment utiliser les CFDs pour se couvrir?

La couverture est une pratique fondamentale de gestion des risques utilisée par les investisseurs chevronnés pour se protéger contre les pertes potentielles. Cette stratégie consiste à prendre des mesures pour protéger le capital et les bénéfices, notamment en période d'incertitude sur le marché. En se couvrant, les investisseurs cherchent à contrebalancer les mouvements défavorables dans un investissement avec des résultats favorables dans un autre.

Une méthode efficace de couverture est à travers les CFD, qui offrent la possibilité de tirer profit à la fois des marchés en hausse et en baisse. Les CFD permettent aux investisseurs de vendre à découvert, leur permettant de spéculer sur les baisses de prix. Cette fonctionnalité fait des CFD un choix populaire pour compenser les pertes dans les portefeuilles physiques pendant les périodes de baisse du marché.

Par exemple, si un investisseur détient 5 000 $ d'actions de Tesla et anticipe une baisse de leur valeur, il peut utiliser des CFD pour atténuer les pertes potentielles. En vendant une quantité équivalente d'actions de Tesla via des CFD, l'investisseur peut réaliser un profit si le cours de l'action de Tesla baisse sur le marché. Ce gain sur la position CFD pourrait potentiellement compenser la perte de la valeur de leur portefeuille d'actions physiques.

Quelle est la différence entre les CFD et les actions réelles ?

Lorsque l'on compare le trading de CFD aux actions traditionnelles, une distinction fondamentale réside dans la propriété et l'effet de levier.

Dans le trading de CFD, les investisseurs n'acquièrent pas la propriété réelle des actions sous-jacentes. Au lieu de cela, ils spéculent sur les mouvements de prix, potentiellement en profitant des changements favorables du marché ou en subissant des pertes si les tendances évoluent de manière défavorable. En revanche, le trading d'actions traditionnel implique l'achat d'actions directement, donnant droit à l'acheteur à la propriété légale et à tous les avantages associés, tels que les dividendes et les droits de vote.

Les CFD fonctionnent avec un effet de levier, ne nécessitant qu'une fraction de la valeur totale du trade comme dépôt pour initier une position. Cela amplifie à la fois les gains potentiels et les pertes. En revanche, les achats d'actions traditionnelles exigent un paiement complet upfront, offrant la propriété des actions sans le composant d'effet de levier inhérent aux CFD. Ainsi, alors que le trading de CFD offre une flexibilité et des opportunités spéculatives, le trading d'actions traditionnelles fournit une propriété tangible et une participation directe dans les capitaux propres d'une entreprise.

Sur quels marchés puis-je trader ?

Pepperstone offre aux investisseurs la possibilité de trader plus de 1200 instruments CFD sur les marchés des changes, des indices, des actions, de l'énergie et des matières premières, entre autres.