¿Qué es el trading en materias primas y cómo se opera con ellas?

¿Qué es el trading de materias primas?

Las materias primas son la savia de nuestras economías; forman parte integrante de nuestras infraestructuras, nuestras comunicaciones, la energía y la electricidad, los alimentos, la ropa y mucho más. Como tales, los mercados de materias primas son una parte esencial de la vida moderna.

Los operan productores, consumidores y usuarios finales, operadores especulativos e inversores de todo el mundo.

Casi todos los contratos de materias primas (el nombre que reciben las unidades estandarizadas en las que se comercian las materias primas) son entregables.

Es decir, el comprador debe poder recibir la mercancía subyacente a la conclusión del contrato, y el vendedor debe poder hacer esa entrega.

Sin embargo, en la práctica, sólo los operadores comerciales y los usuarios finales suelen recibir la mercancía subyacente. Los especuladores suelen liquidar sus posiciones o renovarlas mucho antes de la fecha de entrega.

La mayoría de los operadores minoristas comercian con materias primas mediante CFD (contratos por diferencia) no entregables y liquidados en efectivo.

¿Por qué se tradean materias primas?

Los precios de las materias primas fluctúan en función de factores como la oferta y la demanda, la geopolítica, el clima, la fortaleza o debilidad de las principales divisas y los datos macroeconómicos.

Estos movimientos de precios pueden ser bruscos y sostenidos, lo que hace que el trading en materias primas sea una propuesta atractiva para los especuladores.

¿Cómo se hace trading con materias primas?

Para empezar a operar con CFD sobre materias primas, sólo tiene que seguir unos sencillos pasos

1. Tendrá que abrir una cuenta con un broker, como Pepperstone, que le proporcionará una selección de plataformas de trading y acceso a los precios de los CFD sobre materias primas.
2. Una vez abierta su cuenta de trading, puede depositar fondos en ella.
3. El siguiente paso será descargar la plataforma de trading para familiarizarse con su funcionamiento.
4. Una vez que tenga confianza en el uso de la plataforma de trading, estará listo para empezar a operar con CFD sobre materias primas.
5. Pepperstone trading en lo que se conoce como CFDs de materias primas, o Contratos Por Diferencias, que se liquidan en efectivo y no son entregables.
6. Esto significa que puede operar en largo o en corto con la misma facilidad, y no tiene que preocuparse por la propiedad o la entrega de las materias primas subyacentes.

¿Cuáles son los distintos tipos de materias primas?

Las materias primas pueden dividirse en dos grandes grupos: duras y blandas.

Las materias primas duras incluyen productos como el cobre, el níquel, el oro, el petróleo y el gas, y otros materiales industriales.

Mientras que las materias primas blandas incluyen alimentos e ingredientes, como el cacao, el café, el trigo, el maíz y la soja. También el algodón, la madera y el ganado.

¿Qué ventajas tiene el trading de materias primas?

Operar con materias primas le permite diversificar su trading, alejándose de la renta variable y las divisas y adentrándose en estos mercados, en gran medida no correlacionados.

El trading en materias primas le permite tener una visión de la economía mundial, la geopolítica y la demanda.

A un nivel macroeconómico o descendente.

Los precios de las materias primas suelen ser los primeros en reaccionar a las noticias de última hora y a los acontecimientos mundiales.

¿Qué riesgos entraña el trading de materias primas?

Más que ningún otro mercado, los precios de las materias primas se rigen por la oferta y la demanda. La naturaleza entregable de los contratos subyacentes hace que los precios de las materias primas puedan ser extremadamente volátiles.

Por ejemplo, entre abril de 2023 y abril de 2024, los precios del cacao subieron un 285,0%, según datos de Trading Economics. Las materias primas pueden sufrir recortes o un exceso extremo de oferta, lo que tiene un efecto directo e inmediato en los precios.

Un ejemplo notable es el precio del gas natural europeo (TTF), que se disparó más de un +400,0% entre junio y mediados de agosto de 2022 debido a las restricciones del suministro mundial de gas tras la invasión de Ucrania por Rusia.

Los contratos apalancados, como los CFD sobre materias primas, son herramientas poderosas para los operadores, pero pueden magnificar las pérdidas con tanta facilidad como los beneficios si no se utilizan correctamente.

¿Qué factores influyen en los precios de las materias primas?

Los precios de las materias primas están influidos por una gran variedad de factores.

Sin embargo, dos de las más influyentes son la geopolítica y la estacionalidad.

Los acontecimientos geopolíticos pueden alterar rápidamente la dinámica de la oferta y la demanda de materias primas, como demostró la invasión rusa de Ucrania, que afectó directamente al precio del petróleo y el gas.

El conflicto de Gaza ha impedido a muchas grandes navieras acceder al Canal de Suez, lo que ha encarecido el transporte de materias primas desde la región de Asia-Pacífico hasta los mercados finales de Europa.

Factores estacionales como el clima pueden afectar directamente al precio de los productos agrícolas y alimenticios.

Las olas de frío, las olas de calor, la escasez o el exceso de lluvia pueden dificultar la producción, el rendimiento y las cosechas.

Las enfermedades y las plagas son otros factores estacionales que pueden crear volatilidad en los precios de los productos básicos blandos, especialmente los de los cultivos y el ganado.

¿Qué importancia tiene la diversificación en el trading de materias primas?

La diversificación es uno de los principales atractivos del trading en materias primas, ya que éstas, como el oro, se mueven con independencia de los mercados de renta variable y renta fija.

Los operadores y los gestores monetarios suelen añadir metales preciosos y otras materias primas a sus carteras por esta misma razón.

Tradicionalmente, el oro se considera un depósito de valor y una cobertura contra la inflación, por lo que actúa como refugio seguro en tiempos de crisis.

¿Qué es el " trading con margen " y cómo funciona en el sector de las materias primas?

El trading con margen le permite tomar posiciones más grandes en los mercados de materias primas de lo que le permitiría el saldo de su cuenta. En el trading con margen, su broker apalanca el dinero de su cuenta de trading.

Por ejemplo, si tiene 500 $ en su cuenta y negocia una materia prima con un apalancamiento de 10 veces ofrecido por su corredor, podría controlar una posición por valor de hasta 5.000 $, que es 10 veces el valor del saldo de su cuenta de 500 $.

Para conseguir este apalancamiento, su bróker le presta efectivamente la diferencia entre su margen o depósito inicial y el valor teórico de su operación.

Para abrir y mantener una posición de trading con margen, necesitará los fondos necesarios para cumplir el requisito de depósito inicial, así como fondos adicionales para cubrir cualquier pérdida en curso o margen de variación en la posición mientras esté abierta. Si no dispone de fondos suficientes en su cuenta para cubrir las pérdidas corrientes en sus posiciones abiertas, se enfrentará a un ajuste de márgenes y podría ser excluido.

Por este motivo, en el trading con margen es fundamental dimensionar correctamente las posiciones y tener abiertas el número adecuado de posiciones en relación con el tamaño de su cuenta.

Si mantiene una operación abierta durante la noche, incurrirá en gastos de financiación o intereses sobre el valor teórico de la operación. Sin embargo, dependiendo del momento en que se apliquen los gastos, puede que no haya gastos de financiación en las operaciones que se abran y cierren el mismo día hábil.

Tenga en cuenta que los tipos de margen o apalancamiento varían según los productos y las jurisdicciones reguladoras.

¿Cómo utilizar eficazmente el apalancamiento en el trading de materias primas?

Puede utilizar el apalancamiento disponible en el trading de materias primas para aumentar su exposición a los mercados y obtener mayores beneficios de sus operaciones rentables.

Por ejemplo, un movimiento del +10,0% en una posición apalancada por valor de 5.000 $ daría lugar a una oscilación de pérdidas y ganancias de 500 $. Mientras que el mismo movimiento en una posición no apalancada de 500 $ nocionales crearía una oscilación de pérdidas y ganancias de sólo 50 $.

A la inversa, un movimiento del -10,0% en una posición larga apalancada con un valor nocional de 5.000 $ daría lugar a una oscilación de pérdidas y ganancias de -500 $. Sin embargo, el mismo movimiento en una posición no apalancada con un valor nocional de 500 USD crearía una oscilación de las pérdidas y ganancias de sólo -50 USD.

El apalancamiento en el trading de materias primas debe utilizarse con moderación; no debe sobre operar, por ejemplo, apalancando todo el saldo de su cuenta en una operación.

Para utilizar el apalancamiento con éxito, debe tener un enfoque disciplinado del riesgo y la recompensa, la gestión del dinero y el tamaño de las operaciones.

¿Cuáles son las estrategias más comunes para el trading de materias primas?

Las materias primas se cotizan en gran medida en dólares estadounidenses, y la fortaleza o debilidad del dólar afecta directamente al valor de las materias primas. Un dólar más fuerte tiende a bajar los precios, mientras que un dólar más débil puede hacerlos subir. Los operadores pueden aprovechar esta relación vendiendo materias primas cuando el dólar está fuerte y comprando materias primas cuando el dólar se debilita. Sin embargo, es importante tener en cuenta que hay otros factores que pueden afectar a los precios de las materias primas, como la dinámica de la oferta y la demanda, los acontecimientos geopolíticos y los indicadores económicos.

Los operadores también suelen comprar o vender oro en función del estado de ánimo de los mercados bursátiles y de renta fija. Si el ánimo de los operadores de renta variable es de "aversión al riesgo", es probable que vendan acciones y compren activos refugio, como los metales preciosos, lo que teóricamente hará subir sus precios. Por el contrario, si los mercados se encuentran en una situación de "Risk-On", los operadores venderán activos seguros y volverán a apostar por activos de mayor riesgo, como las acciones.

Aunque éstas son estrategias comunes, siempre hay factores adicionales que pueden influir en el precio de las materias primas, por lo que es crucial que los operadores se mantengan informados y consideren una amplia gama de variables en su proceso de toma de decisiones.

¿Cómo gestionar mejor el riesgo en el trading de materias primas?

Para gestionar mejor el riesgo de su trading en materias primas, debe seguir algunas reglas sencillas:

No opere en exceso.

Considere la posibilidad de utilizar un stop loss y piense bien dónde lo coloca.

Y recuerde que todos los precios de las materias primas pueden verse afectados por los movimientos del valor del dólar estadounidense y, a menudo, por la publicación de datos macroeconómicos importantes.

¿Qué papel desempeña el análisis del sentimiento en el trading de materias primas?

El análisis del sentimiento puede desempeñar un papel importante en el trading de materias primas. Sin embargo, a diferencia de otros mercados que se centran en analizar las publicaciones y los comentarios en las redes sociales, los operadores de materias primas se basan principalmente en informes de posicionamiento para calibrar el sentimiento del mercado.

El más importante de ellos, el Commitment of Traders o informe CoT, lo publica cada viernes la CFTC estadounidense o Commodity Futures Trading Commission.

El informe ofrece un desglose de las posiciones abiertas en los mercados de futuros de EE.UU. mantenidas por grupos específicos de operadores, al cierre de las operaciones del martes anterior.

Los cambios en esas posiciones pueden arrojar luz sobre lo que piensan los grandes especuladores o los traders de materias primas sobre los mercados de materias primas y pueden ayudar a identificar tendencias emergentes dentro de esos mercados.