كيفية تداول زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري: العوامل المؤثرة والاستراتيجيات الأساسية

العوامل المؤثرة في زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري

يتأثر زوج الدولار/فرنك بمجموعة من العوامل الاقتصادية والسياسية والمالية. تلعب السياسات النقدية دورًا محوريًا؛ فقرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة تؤثر في الدولار، بينما يتدخل البنك الوطني السويسري أحيانًا لمنع ارتفاع الفرنك المفرط.

يعد الفرنك ملاذًا آمنًا بفضل حياد سويسرا السياسي وقوة اقتصادها وانخفاض المخاطر في نظامها المالي، في حين يتأثر الدولار أكثر بالتقلبات الاقتصادية والجيوسياسية العالمية.

تشير بيانات الناتج المحلي الإجمالي والتضخم والوظائف في كلٍّ من الولايات المتحدة وسويسرا إلى صحة اقتصادهما، ما ينعكس على حركة الزوج.

متى يكون أفضل وقت في اليوم لتداول الدولار/فرنك؟

تتزامن أنسب أوقات التداول مع ذروة السيولة. تنشط الجلسة الأوروبية من 07:00 إلى

16:00 بتوقيتUTC حيث تصدر البيانات السويسرية ويزداد تداول الفرنك. تبدأ الجلسة الأمريكية من 13:00 إلى 21:00 بتوقيتUTC مع صدور التقارير الاقتصادية الأمريكية وارتفاع نشاط الدولار. ويوفر تداخل الجلستين من 13:00 إلى 16:00 بتوقيتUTC سيولة أعلى وفروق أسعار أكثر إحكامًا.

كيف أحلل تحركات سعر الدولار/فرنك؟

تحليل الزوج يمر بخمس خطوات متكاملة. أولًا، متابعة الأحداث الاقتصادية والجيوسياسية، خصوصًا قرارات الفائدة وبيانات التضخم والناتج المحلي الإجمالي، مع الانتباه لأي عوامل تهدد مكانة سويسرا كملاذ آمن. ثانيًا، تقييم قوة الدولار من خلال مؤشر الدولار(DXY) وظروف الاقتصاد الأمريكي، ومراقبة الفرنك مع ازدياد الطلب عليه في أوقات المخاطر العالمية. ثالثًا، تحديد مستويات الدعم والمقاومة على الرسم البياني اليومي والأسبوعي لرصد مناطق الانعكاس أو التجميع السعري التاريخي. رابعًا، الاستعانة بمؤشرات الزخم مثل المتوسطات المتحركة، ومؤشري القوة النسبية(RSI) و MACD لرصد حالات التشبّع الشرائي أو البيعي ونقاط التحول المحتملة داخل النطاق. خامسًا، متابعة تصريحات أو تدخلات البنك الوطني السويسري، إذ إن أي إشارة إلى تدخل محتمل قد تضعف الفرنك وتؤثر سريعًا في حركة الزوج.

كيف يؤثر نهج البنك الوطني السويسري (SNB) في زوج الدولار/فرنك؟

تدخّل البنك الوطني السويسري تاريخيًا في زوجي الدولار/فرنك واليورو/فرنك للحدّ من قوة الفرنك، لأن العملة القوية ترفع تكلفة الصادرات السويسرية. اختار البنك وضع حدّ أدنى أمام اليورو بدلًا من تثبيت سعر صرف ثابت كي يحتفظ ببعض المرونة في مواجهة ظروف السوق، فيقلّل بذلك كلفة التدخل المستمر. لا يوجد حدّ أدنى ثابت أمام الدولار/فرنك كما هو الحال مع اليورو/فرنك؛ ويظلّ أي تدخل في العادة تقديريًا ويستند إلى أوضاع اقتصادية وأحوال سوق الصرف عامةً بدل الاعتماد على مستوى سعري محدّد سلفًا.

فضلًا عن هذه التدخلات المباشرة، قام البنك الوطني السويسري بتنويع احتياطياته من النقد الأجنبي عبر الاستثمار في أسهم عالمية مثل آبل وأمازون ومايكروسوفت، ما يوفّر وسيلة إضافية لإدارة قوة الفرنك وتنويع الأصول الاحتياطية.

المؤشرات الفنية التي ينبغي مراعاتها عند تداول الدولار/فرنك

المتوسطات المتحركة  (MA)

النوع: مؤشر يتبع الاتجاه

سبب الأهمية: تعمل المتوسطات المتحركة على تنعيم بيانات الأسعار لكشف الاتجاه الكامن، وهو أمر فعّال خصوصًا في الأسواق الاتجاهية بتقديم إشارة واضحة عمّا إذا كان السوق صعوديًا أو هبوطيًا.

طريقة الاستخدام: يتأكد الاتجاه الصاعد حين يكون المتوسط القصير (مثلاً 10 أيام) أعلى المتوسط الطويل (مثلاً 50 يومًا) وكلاهما يميل إلى الأعلى، بينما يدلّ المتوسط القصير تحت الطويل وكلاهما مائل إلى الأسفل على اتجاه هابط وزخم سلبي.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

النوع: مذبذب زخم

سبب الأهمية: يقيسRSI سرعة تغيّر الأسعار ويتراوح بين 0 و100، ما يساعد على تحديد حالات التشبّع الشرائي فوق 70 والتشبّع البيعي دون 30، وهي مستويات قد تسبق انعكاسات محتملة حين تُقترن بسلوك السعر.

طريقة الاستخدام: في اتجاه صاعد، قد يشير هبوطRSI دون 30 ثم ارتداده إلى الأعلى إلى تجدد الزخم الصاعد، بينما في اتجاه هابط قد يعني صعوده فوق 70 ثم انعكاسه تراجع الزخم في الاتجاه القائم.

متوسط النطاق الحقيقي (ATR)

النوع: مؤشر تقلب

سبب الأهمية: يَقيسATR التقلب بحساب متوسط النطاقات الحقيقية على فترة محددة عادةً 14 يومًا، ما يوضح حجم المخاطر أو العائد المحتمل بفهم النطاق السعري المعتاد لتداول الزوج.

طريقة الاستخدام: تشير قيمATR المرتفعة إلى تقلب أكبر وقد تناسب المتداولين الباحثين عن تحركات أوسع أو أوامر إيقاف خسارة أرحب، بينما تعني القيم المنخفضة سوقًا أكثر هدوءًا حيث قد تكفي أوامر إيقاف أضيق.

الحجم

النوع: مؤشر تأكيد

سبب الأهمية: يعكس الحجم قوة الحركة السعرية؛ فارتفاعه يدلّ على اهتمام أكبر بالسعر ما يرجّح استمرارية الاتجاه.

طريقة الاستخدام: في اتجاه صاعد، يشير تزايد الحجم إلى قوة الاتجاه، بينما يؤكد تزايد الحجم في اتجاه هابط على سيطرة البائعين وزخمهم.

ما هي استراتيجيات التداول الأنسب لزوج الدولار/الفرنك السويسري؟

التداول داخل النطاق

غالبًا ما يتذبذب زوج  USD/CHF بين مستويات دعم ومقاومة يمكن تحديدها، ما يجعل استراتيجيات النطاق مفيدة. عادةً يشتري المتداولون عند مستويات الدعم (انظر المخطط أدناه) ويبيعون عند مستويات المقاومة، خصوصًا حين يكون السوق أقل تقلبًا.

اتباع الاتجاه

خلال فترات تغيّر قوي في معنويات الدولار أو الفرنك (غالبًا بسبب أحداث مخاطر أو قرارات البنوك المركزية) يمكن أن يسلك USD/CHF اتجاهًا واضحًا. لتحديد الاتجاهات يُستخدم مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة؛ فعلى سبيل المثال، عبور المتوسط المتحرك لعشرة أيام فوق المتوسط المتحرك لعشرين يومًا (تقاطع صعودي) يشير إلى احتمال اتجاه صاعد، بينما العبور أسفل منه (تقاطع هبوطي) يدل على اتجاه هابط محتمل. في ظروف النطاق الضيّق، تتفاعل الأُطُر الزمنية الأقصر مثل متوسطَي 10 و20 يومًا بسرعة أكبر مع تغيّرات السعر، ما يساعد على رصد الانعكاسات الصغيرة المتكررة التي تميّز السوق المقيد. مثال على عبور المتوسط المتحرك لعشرة أيام فوق المتوسط المتحرك لعشرين يومًا

استراتيجية الاختراق

تهدف استراتيجية الاختراق إلى الاستفادة من التحركات السعرية الكبيرة التي تحدث عندما يخترق زوج USD/CHF مستويات دعم أو مقاومة رئيسية بعد فترة من التماسك. يمكن أن تشير هذه الاختراقات إلى بدء اتجاه جديد، ما يوفّر فرص تداول .إشارة اختراق على مخطط التداول. يُبرز المثال أعلاه أهمية تحديد المستويات المحورية والانتظار بصبر لحدوث الاختراق؛ فبدمج الأنماط الفنية مع إعداد واضح للمخاطرة مقابل العائد، يستطيع المتداولون التعامل بفعالية مع تحركات .USD/CHF

هل يُعَدّ USD/CHF أكثر تقلبًا من أزواج العملات الأخرى؟

عادة ما يكون USD/CHFأقل تقلبًا من الأزواج التي تشمل دولًا ذات اقتصادات أكثر تنوعًا مثل USD/JPY أو EUR/USD ومع ذلك، يمكن أن يرتفع التقلب خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو تدخل البنك الوطني السويسري. بالنسبة إلى متداولي النطاق، يتيح الزوج فرصًا مستقرة نسبيًا، لكن ينبغي الحذر من التحركات المفاجئة الناجمة عن المخاطر الجيوسياسية أو إجراءات البنك الوطني السويسري.

يقيس التقلب درجة تباين الأسعار مع مرور الوقت؛ فالقيمة الأعلى تعني تقلبًا أكبر، والقيمة الأقل تعني تقلبًا أدنى. على سبيل المثال، إذا تحرك USD/CHF من 0.9100 إلى 0.9150 فهذا يمثل تقلبًا قدره 50 نقطة أو 0.55 ٪ .وبالمثل، إذا تحرك USD/JPY من 109.00 إلى 110.00 فإن التقلب يبلغ 100 نقطة أو 0.92 ٪. في المثال أعلاه أظهر USD/CHF تقلبًا يوميًّا مقداره 0.71 ٪، وهو أقل من أزواج مثل AUD/USD (0.854) و XAU/USDالذهب، 1.612 ٪) . كما يميل تقلبه الأسبوعي والشهري إلى الاعتدال، إذ بلغ 1.667 ٪ أسبوعيًا و 4.259 ٪ شهريًا. في المقابل، تُظهر أزواج مثل USD/CAD و EUR/GBPتقلبات أعلى على المدى القصير، لا سيما على المقاييس الأسبوعية والشهرية.

كيف أقيس معنويات السوق في USD/CHF؟

تقدّم العديد من الوسطاء والمنصات مؤشرات للمعنويات تُظهر نسبة المتداولين الأفراد في صفقات الشراء مقابل البيع. فإذا كانت أغلبية المتداولين الأفراد في وضع

بيع<> لزوج معين فقد يشير ذلك إلى معنويات هبوطية، والعكس بالعكس.

تُظهر بيانات المعنويات لزوج USD/CHF أن 71 ٪ من المتداولين كانوا في وضع بيع في هذا المثال، ما يدل على انحياز هبوطي قوي إذ توقع المتداولون ارتفاع الفرنك السويسري أمام الدولار الأمريكي .يمكن أن تعمل بيانات معنويات التجزئة - مثل نسبة المتداولين في صفقات شراء أو بيع لزوج USD/CHF- كمؤشر معاكس، خصوصًا إذا وصلت المعنويات إلى مستويات قصوى؛ فعندما تكون الأغلبية الساحقة من المتداولين في وضع بيع كما في المثال أعلاه، قد يشير ذلك أحيانًا إلى احتمال استنفاد الزخم السلبي والتلمّح لاحتمال انعكاس صعودي إذا دعمت أي أخبار إيجابية الدولار.

كيفية إدارة المخاطر عند تداول USD/CHF

فيما يلي خطوات أساسية للمساعدة على إدارة المخاطر بفاعلية عند تداول :USD/CHF

تحديد مستويات إيقاف الخسارة وجني الأرباح

إيقاف الخسارة: ضع أمر إيقاف للخسارة للحد من الخسائر المحتملة في الصفقة. على سبيل المثال، إذا اشتريت USD/CHF عند 0.8900، يمكن وضع إيقاف الخسارة أسفل قليلًا للحد من أي خسارة محتملة.

جني الأرباح: استخدم أوامر جني الأرباح لتأمين المكاسب عندما يصل السعر إلى هدف محدد سلفًا. على سبيل المثال، إذا كان هدف الربح 50 نقطة، فاضبط جني الأرباح عند 0.8950.

السبب: أوامر الإيقاف والحد تفرض الانضباط، وتحمي رأس المال، وتمنع اتخاذ قرارات عاطفية.

إدارة حجم الصفقة

احسب المبلغ المعرّض للمخاطرة في كل صفقة كنسبة من رصيد الحساب (عادةً 1 2%).

مثال: إذا كان رصيد الحساب 10,000 جنيه إسترليني وتخاطر بنسبة 1%، فهذا يعادل 100 جنيه إسترليني في الصفقة. اضبط حجم الصفقة وفقًا لذلك، مثل تداول<> عقد مصغر واحد (0.1 لوت) إذا كانت قيمة النقطة تساوي 1 جنيه إسترليني وكان إيقاف الخسارة 50 نقطة.

السبب: يضمن تحديد حجم الصفقة عدم تعريض قدر كبير من رأس المال في صفقة واحدة.

مراقبة التقلب عبر مؤشر ATR

استخدم متوسط النطاق الحقيقي (ATR) لضبط إيقاف الخسارة وفقًا لتقلب السوق .مثال: إذا كان ATR لزوج USD/CHF يساوي 20 نقطة، استخدم إيقاف خسارة يستوعب التذبذب اليومي النموذجي مثل 1.5 ضعف ATR = 30 نقطة.

السبب: أوامر الإيقاف المستندة إلى التقلب تساعد على منع الخروج المبكر أثناء تقلبات السعر الطبيعية.

متابعة الأحداث الاقتصادية

راقب أحداثًا مثل قرارات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي أو إعلانات سياسة البنك الوطني السويسري، والتي تؤثر بشدة في .USD/CHFمثال: تجنب التداول أثناء الإعلانات الكبرى أو استخدم أحجام صفقات أصغر لتخفيف التقلبات غير المتوقعة.

السبب: غالبًا ما تؤدي الأحداث الاقتصادية إلى تقلب مفاجئ قد يضخم المخاطر.

استخدام نسبة المخاطرة إلى العائد

استهدف نسبة مخاطرة إلى عائد ثابتة وفقًا لشهيتك للمخاطرة .السبب: تضمن نسبة مخاطرة إلى عائد مواتية أنه حتى مع معدل فوز 50% يمكن البقاء مربحًا على

المدى الطويل.

إدارة الرافعة المالية

استخدم رافعة مالية منخفضة (مثل 10:1 أو أقل) لتجنب تضخيم الخسائر. مثال: مع 1,000 جنيه إسترليني في الحساب، حدّد الصفقات بحجم أقصى عقد قياسي واحد (قيمة اسمية 10,000 جنيه إسترليني) للسيطرة على التعرض.

السبب: الرافعة المالية المرتفعة تزيد من خطر نداءات الهامش والخسائر الكبيرة.

تقييم ظروف السوق

حدد ما إذا كان USD/CHF يتجه في مسار واضح أم يتحرك في نطاق، وعدّل الاستراتيجية وفقًا لذلك .مثال: في سوق ضمن نطاق ضيق، استخدم إيقاف خسارة أقصر وأهداف ربح أقصر، بينما في الأسواق الاتجاهية اسمح بمساحة أكبر لتتطور الصفقة.

السبب: التكيف مع ظروف السوق يضمن أن أسلوب إدارة المخاطر يتماشى مع البيئة الحالية.

مزايا وعيوب تداول USD/CHF للمبتدئين

المزايا

تقلب أقل: بالمقارنة مع بعض الأزواج الأخرى، غالبًا ما يكون USD/CHF أكثر قابلية للتوقع ويتحرك ضمن نطاق، ما يجعله مناسبًا للتداول داخل النطاق. صفة الملاذ الآمن: يوفّر دور الفرنك كعملة ملاذ آمن فرص تداول فريدة، خصوصًا في أوقات الاضطراب العالمي. شفافية SNB: في معظم الأحيان يوضح البنك الوطني السويسري سياساته بوضوح، ما يمنح المتداولين إشارات حول التدخلات المحتملة.

العيوب

تدخل SNB المفاجئ: يمكن أن تؤدي إجراءات البنك الوطني السويسري إلى تحركات سعرية مفاجئة يصعب على المبتدئين توقعها. حساسية للمخاطر العالمية: تعني طبيعة USD/CHF كملاذ آمن أن الأحداث العالمية غير المتوقعة يمكن أن تؤثر في قيمته بشكل كبير. إمكانات ربح محدودة: بسبب تقلبه الأقل مقارنة بأزواج مثل GBP/USD، قد يقدم USD/CHF فرص ربح أقل للمتداولين النشطين.