ما هي عقود الفروقات وكيف تعمل؟

ما هي عقود الفروقات؟

في البداية، كانت عقود الفروقات تُستخدم في الغالب من قبل صناديق التحوط لأغراض التداول. بحلول أواخر التسعينيات، بدأت سوق عقود الفروقات تتغير حيث أصبحت متاحة للمستثمرين الأفراد من خلال منصات التداول عبر الإنترنت. هذه الابتكار فتح الباب لتداول عقود الفروقات على مجموعة واسعة من الأصول بما في ذلك المؤشرات والأسهم وأسواق العملات الأجنبية، ليس فقط في المملكة المتحدة بل وامتدت إلى مناطق أخرى مثل أستراليا وأوروبا.

اليوم، تقدم Pepperstone خدمات تداول عقود الفروقات عبر مجموعة متنوعة من الأسواق المالية. يتم تقديم هذه الخدمات من خلال منصة تداول متقدمة وسهلة الاستخدام عبر الإنترنت، تم تصميمها لتجعل من السهل على المتداولين المشاركة في تداول عقود الفروقات.

تمثل عقود الفروقات اتفاقًا بين المستثمر والوسيط، حيث يوافق الوسيط على تسوية الفرق في سعر الأصل من وقت فتح الصفقة حتى إغلاقها. يتمتع المستثمرون بالمرونة في اتخاذ مواقف 'شراء' أو 'بيع' ، اعتمادًا على توقعاتهم لتحركات السوق.

بشكل أساسي، تعد عقود الفروقات مشتقات تسمح للمستثمرين بالمضاربة على تغييرات الأسعار في مختلف الأسواق المالية دون امتلاك الأصول الأساسية. بدلاً من ذلك، يحصلون على تعرض لحركات أسعار الأصول فقط.

توفر منصة Pepperstone الوصول إلى أكثر من 1200 سوق، مما يتيح للمستثمرين المضاربة باستخدام عقود الفروقات على مجموعة واسعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والمؤشرات والفوركس والسلع.

كيف تعمل عقود الفروقات؟

تتضمن تداول عقود الفروقات المضاربة على تحركات أسعار الأصول المالية. هذا يعني أن المستثمرين يمكنهم الربح سواء ارتفعت الأسعار أو انخفضت.

عقود الفروقات هي عقود تحاكي سلوك الأسواق المالية، مما يتيح لك شراء وبيع هذه العقود بشكل مشابه للأصول الفعلية. توفر العديد من المزايا، مثل القدرة على اتخاذ مراكز "بيع" (التداول بناءً على توقع انخفاض الأسعار)، والرافعة المالية (التداول بأموال مقترضة)، والتحوط ضد الاستثمارات الأخرى. ومع ذلك، تأتي تداول عقود الفروقات أيضًا مع عدد من السلبيات، بما في ذلك مخاطر الرافعة المالية العالية، وتكاليف التمويل الليلي، واحتمالية التداول الزائد.

لتوضيح ذلك، بدلاً من الاستثمار مباشرة في كمية معينة من الأصل، مثل شراء 100 سهم من أسهم Barclays، يمكن للمستثمر بدلاً من ذلك شراء أو بيع عدد من عقود الفروقات للتداول. تعتمد مكاسب أو خسائر المستثمر على تحركات السوق بالنسبة لصفقاتهم.

في هذا السيناريو، إذا اشترى المستثمر 100 عقد فروقات لشركة ما بسعر 2.00 دولار للسهم وباعها بسعر 2.50 دولار للسهم، فسيحصل على ربح قدره 50 دولار (100 وحدة × 0.50 دولار مكسب). وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض السعر إلى 1.50 دولار للسهم، فسيخسر 50 دولار.

الشراء في عقود الفروقات

أحد الفوائد الرئيسية لتداول عقود الفروقات هو المرونة في المضاربة على حركة أسعار الأصل في أي اتجاه.

عندما يتوقع المستثمر أن قيمة الأصل سترتفع، يمكنه بدء ما يعرف بصفقة شراء، مما يعني أن المستثمر يشتري الأصل بتوقع بيعه بسعر أعلى لاحقًا.

إذا ارتفع سعر الأصل كما هو متوقع، يحقق المستثمر ربحًا. ومع ذلك، إذا انخفض سعر الأصل بدلاً من ذلك، يتكبد المستثمر خسارة.

البيع في عقود الفروقات

على العكس، إذا كان المستثمر يعتقد أن قيمة الأصل ستنخفض، يمكنه فتح صفقة بيع و هو بيع الأصل. في هذا السيناريو، يحقق المستثمر ربحًا إذا انخفض سعر الأصل كما هو متوقع. ولكن إذا ارتفع سعر الأصل بشكل غير متوقع، سيتكبد خسارة.

الرافعة المالية في تداول عقود الفروقات

أحد الميزات البارزة لعقود الفروقات هو استخدام الرافعة المالية. يتيح استخدام الرافعة المالية في التداول للمستثمرين زيادة حجم مراكزهم بشكل كبير والإمكانيات المرتبطة بالمخاطر و العوائد.

ببساطة، تسمح الرافعة المالية للمستثمرين بإدارة صفقة كبيرة باستثمار أولي صغيراً نسبيًا عن طريق اقتراض رأس المال من وسيطهم. على سبيل المثال، بنسبة رافعة مالية 10:1، يمكن للمستثمر التحكم في موقف بقيمة 10,000 دولار بمالكه فقط 1,000 دولار.

لفهم ذلك، نعتبر سيناريو يرغب فيه مستثمر في استثمار 1,000 دولار أمريكي في نفط خام برنت، ويتطلب وسيطه نسبة هامش 10%. في هذه الحالة، يحتاج المستثمر أن يودع 100 دولاراً أمريكي فقط لبدء التداول.

في حين أن استخدام الرافعة المالية يمكن أن يعزز الربحية إذا تحرك السوق بشكل إيجابي، فإنه يحمل أيضًا مخاطر كبيرة.نفس المفهوم الذي يزيد من الأرباح سيزيد أيضًا من الخسائر، مما يجعل الرافعة المالية أداة قوية ولكن قد تكون خطرة في التداول.

الهامش في تداول عقود الفروقات

المبلغ الذي يحتاجه المستثمر في حسابه لبدء والحفاظ على صفقات مع رافعة مالية يُعرف بالهامش. يُعبر عن هذا الهامش عادة كنسبة مئوية من حجم التداول الكلي ويختلف عبر الأسواق المختلفة.

هناك نوعان رئيسيان من الهامش التي يجب أن يكون المستثمرون على دراية بهما:

١.الهامش الابتدائي: لفتح مركزٍ جديد ، يجب أن تكون السيولة المتاحة في حساب المستثمر أكبر من متطلبات الهامش الابتدائي.

٢.هامش الصيانة: للحفاظ على المراكز المفتوحة، يجب أن تكون السيولة المتاحة للمستثمر دائمًا أعلى من مستوى هامش الصيانة. إذا انخفضت تحت هذا الحد، سيتم إغلاق الصفقات تلقائيًا بغض النظر عن الربح أو الخسارة.

من الضروري أن يدرك المستثمر أن المكاسب والخسائر المحتملة تتضخم عند استخدام الرافعة المالية، لأنها تُحسب بناءً على حجم المركز الكامل، وليس فقط الهامش.

فهم تسعير عقود الفروقات

تقدم Pepperstone تداول عقود الفروقات، وبالتالي توافق الأسعار مع تلك الخاصة بالأصل الأساسي ثم تطبق عمولة على المعاملة، مع رسوم تمويل ليلية لمراكز البيع والشراء اعتمادًا على معدل التمويل أو معدل المبادلة.يضمن ذلك حصول المستثمرين على أفضل أسعار العرض والطلب المتاحة في وقت التداول.

فروق الأسعار هي الفرق بين سعر الشراء والبيع لعقد الفروقات ويعرف أيضًا باسم 'فرق التعامل'. فرق السعر الأصغر يكون أكثر فائدة للمستثمرين. يختلف حجم فروق الأسعار اعتمادًا على عوامل مثل التقلبات والسيولة للأداة المالية.

من الجدير بالذكر أنه يعتمد على نوع الحساب والأداة المتداولة، قد تحذف Pepperstone العمولة وتطبق فارقًا أوسع - يجب على المستثمرين التأكد من أنهم على العلم بمواصفات حساباتهم والتكاليف والرسوم التي سيتم تطبيقها عليهم. على سبيل المثال، إذا كان عقد الفروقات يعتمد على سهم Tesla، يتداول بسعر 175.25 دولار / 175.75 دولار للسهم، فقد يكون سعر العرض والطلب المقتبس 175.00 دولار / 176.00 دولار بعد إضافة الفارق. هنا، 175.00 دولار هو سعر البيع، و 176.00 دولار هو سعر الشراء.

يؤثر حجم فرق السعر على مدى الحاجة إلى تحرك السوق لصالح المستثمر قبل أن يبدأ في جني الربح. على سبيل المثال، إذا اشترى المستثمر 100 عقد فروقات Tesla بفارق دولار واحد، فسيظهر في البداية خسارة قدرها 100 دولار في صفقته.

إدارة المخاطر في تداول عقود الفروقات

نظرًا لأن عقود الفروقات هي أدوات مالية ذات رافعة، فمن الضروري أن يتخذ المستثمرون خطوات لإدارة مخاطرهم بشكل فعال أثناء التداول. باستخدام استراتيجيات وأدوات إدارة المخاطر، بما في ذلك أوامر جني الأرباح و وقف الخسارة ووقف التتبع، يمكن للمستثمرين إدارة المخاطر في تداول عقود الفروقات:

جني الأرباح / أمر الحد: يغلق تلقائيًا صفقة المستثمر بمجرد الوصول إلى مستوى محدد مسبقًا، والذي يمكن أن يكون هدفًا للربح أو مستوى أكثر فائدة من الصفقة الحالية، مما يقلل من الخسائر المحتملة.

وقف الخسارة: على العكس، تتيح هذه الأداة للمستثمر تحديد سعر يتم فيه إغلاق الصفقة تلقائيًا لتثبيت الأرباح أو تقليل الخسائر.

وقف التتبع: يساعد هذا النوع من الأمر المستثمر على تأمين الأرباح عن طريق إغلاق صفقاته تلقائيًا إذا تحرك سعر السوق في اتجاه غير مواتٍ، بناءً على مسافة محددة من السعر الحالي.

بالإضافة إلى أدوات إدارة المخاطر السابقة ، يمكن للمستثمرين الاستفادة من دراسة الرسوم البيانية والتعرف على تقنيات التحليل الفني. هذه المعرفة تسمح لهم بفهم تحركات الأسعار التاريخية بشكل أفضل واتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة.

فوائد تداول عقود الفروقات

يوفر تداول عقود الفروقات للمستثمرين العديد من الفوائد، بما في ذلك:

البيع على المكشوف: تتيح عقود الفروقات المرونة في البيع على المكشوف، مما يعني أن المستثمرين يمكنهم فتح مراكز بيع بسهولة مثل مراكز الشراء، مما يتيح الربح من تراجع الأسعار.

تكاليف تعامل منخفضة: يتطلب تداول عقود الفروقات وديعة أولية صغيرة نسبيًا للحصول على الوصول إلى التداول في مختلف الأسواق، بما في ذلك الأسهم والفوركس والسلع، من بين آخرين.

لا توجد تكاليف تخزين: لا تتكبد عقود الفروقات، خاصة تلك المتعلقة بالسلع، تكاليف التخزين حيث أنك لا تملك الأصول الأساسية فعليًا مثل الذهب أو النفط.

استراتيجيات التحوط: يمكن استخدام عقود الفروقات للتحوط ضد المخاطر في المحافظ ذات الرافعة وغير الرافعة. يشمل التحوط فتح مواقف جديدة لحماية الاستثمارات الحالية من تقلبات السوق.

استغلال رأس المال: تتيح عقود الفروقات للمستثمرين استخدام الرافعة المالية، مما يعني أن جزء صغير فقط من قيمة الصفقة الكاملة مطلوب كوديعة، يُعرف بالهامش. يمكن أن يعزز ذلك الأرباح المحتملة، ولكنه يزيد أيضًا من مخاطر الخسائر الكبيرة، حيث تُحسب الأرباح والخسائر بناءً على القيمة الإجمالية للمركز

قيود تداول عقود الفروقات

في حين أن تداول عقود الفروقات يقدم العديد من الفوائد للمستثمرين، فإن هذه الأداة المالية لها أيضًا قيودها. لذلك، قبل المشاركة في تداول عقود الفروقات، هناك عدة جوانب يجب أن يقيمها المستثمرون، بما في ذلك:

المخاطر المرتفعة: تعتبر عقود الفروقات أدوات مالية متقلبة بطبيعتها، مما يشكل مستوى عاليًا من المخاطر على المستثمرين. لذا، يجب على المستثمرين أن يثقفوا أنفسهم تمامًا حول تعقيدات تداول عقود الفروقات أو طلب إرشاد من المهنيين الماليين قبل الدخول إلى السوق.

ديناميات الرافعة المالية: يمكن أن تضخم الرافعة المالية في تداول عقود الفروقات كل من الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة بشكل كبير. بينما يمكن أن تؤدي الرافعة المالية إلى تحقيق مكاسب كبيرة إذا تحرك السوق لصالح تنبؤات المستثمر، فإنها أيضًا تنطوي على خطر خسائر كبيرة بالمثل. تتطلب الطبيعة المزدوجة للرافعة المالية نهجًا حذرًا ومستندًا إلى المعلومات الجيدة في تداول عقود الفروقات.

من خلال مراعاة هذه العوامل والاستفادة من الموارد التعليمية المتاحة، يمكن للمستثمرين تجهيز أنفسهم بشكل أفضل للتحديات والفرص التي يقدمها تداول عقود الفروقات.

منصات تداول عقود الفروقات

تقدم Pepperstone مجموعة من خمس منصات تداول قوية، مصممة لتناسب احتياجات التداول الخاصة بك، بغض النظر عن مستوى خبرتك. هذه المنصات متاحة بدون تكلفة ومتاحة عبر مختلف الأجهزة، بما في ذلك الهواتف المحمولة والأجهزة اللوحية وأجهزة الكمبيوتر المكتبية وعبر تطبيق الويب الخاص بنا:

TradingView

مع تكامل سلس من خلال نظام cTrader، يمكن للمستثمرين ربط حساب تداول Pepperstone الخاص بهم مباشرة بـ TradingView. تقدم هذه المنصة قدرات رسم بياني متقدمة ومجموعة من ميزات الأخبار لمساعدة المستثمرين على البقاء على اطلاع بالتطورات الهامة في السوق..

MetaTrader 5

MetaTrader5 ،الخليفة المحسن لـ MetaTrader4 من MetaQuotes، يقدم أداءً ودقة متفوقين. يتميز بسرعات معالجة أسرع، ويدعم التحوط من المراكز، ويوفر خيارات طلب معلق متقدمة. بالإضافة إلى ذلك، يتضمن مجموعة واسعة من الأدوات والمؤشرات المصممة لتعزيز استراتيجيات التداول الخاصة بالمستثمرين والحفاظ على تقدمهم في الأسواق المالية..

MetaTrader 4

تظل MetaTrader 4 منصة التداول المفضلة عالميًا، والمعروفة بمنح المستثمرين ميزة تنافسية. توفر عروض الأسعار المباشرة، الرسوم البيانية في الوقت الفعلي، تحديثات الأخبار الشاملة، والتحليلات المتعمقة. تتضمن المنصة أيضًا مجموعة متنوعة من أدوات إدارة الطلبات والمؤشرات الفنية والمستشارين الخبراء، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين على أي مستوى.

cTrader

توفر cTrader واجهة بديهية تحاكي بيئة التداول للمؤسسات المهنية، مما يجعلها خيارًا مثاليًا للمبتدئين. تم تطوير هذه المنصة من قبل المتداولين للمتداولين، وتتميز بإعدادات مخصصة ومخططات قابلة للفصل، مما يضمن تجربة مستخدم سهلة الاستخدام. كما تدعم ميزات تنفيذ الطلبات المتقدمة. لأولئك المهتمين بالأتمتة والنصوص المخصصة، توفر cTrader القدرة على البرمجة باستخدام C#.

تطبيق Pepperstone للتداول

يمنح تطبيق التداول الجديد من Pepperstone للمستثمرين الوصول إلى الأسواق العالمية في متناول أيديهم، مما يتيح لهم تنفيذ صفقات عقود الفروقات في الوقت الفعلي على تحركات الأسعار عبر أزواج العملات الرئيسية والثانوية والنادرة، والمؤشرات والسلع. من التمويل المرن منخفض التكلفة إلى اختيار نوع الحساب الذي يناسبك، يعني التداول مع Pepperstone التمتع بحرية الاستفادة القصوى من كل فرصة في السوق.

تنظيمات تداول عقود الفروقات

يتم اشتقاق موثوقية وسيط عقود الفروقات / مقدم الخدمة عمومًا من سمعتهم في السوق، ومدة عملهم في هذا المجال، واستقرارهم المالي. بينما هناك العديد من وسطاء عقود الفروقات الموثوقين المتاحين، من الضروري البحث جيدًا في تاريخ الوسيط ومؤهلاته قبل الالتزام بفتح حساب.

عند اختيار منصة تداول عقود الفروقات، يجب على المرء مراعاة الأطر التنظيمية والتراخيص التي تعمل بموجبها مقدمو الخدمات.

تخضع Pepperstone للتنظيم والترخيص من قبل عدة هيئات تنظيمية، بما في ذلك هيئة السلوك المالي (FCA) في المملكة المتحدة، هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الاسترالية (ASIC) في أستراليا، سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) في الإمارات العربية المتحدة، هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) في قبرص، هيئة أسواق رأس المال في كينيا (CMA) في كينيا، لجنة الأوراق المالية في الباهاماس (SCB) في الباهاماس، والهيئة الاتحادية للإشراف المالي (BaFin) في ألمانيا.

من المهم ملاحظة أن عقود الفروقات غير متاحة للتداول في الولايات المتحدة لأنها تُصنف كمنتجات خارج البورصة (OTC)، والتي تُحظر بموجب اللوائح الأمريكية.

مثال على تداول عقود الفروقات على الذهب

تخيل أن مستثمرًا يلاحظ زيادة كبيرة في النشاط داخل سوق الذهب، يقودها المضاربون الذين يواصلون رفع السعر. يعتقد المستثمر أن هناك إمكانية لزيادة السعر أكثر. يقدم الوسيط للمستثمر فرق سعر الذهب عند 1800.00 دولار - 1800.10 دولار.

يختار المستثمر شراء 30 عقد فروقات ذهب فوري بسعر 1800.10 دولار. نظرًا لأن العقد الفوري القياسي للذهب يُقدر بـ 10 دولارات، فإن القيمة الإجمالية لمركز المستثمر هو 300 دولار.

على مدى الأيام التالية، يلاحظ المستثمر اتجاهًا صعوديًا في سعر الذهب، ويحدث تحديث لعرض السعر الخاص بالوسيط ليصبح 1825.10 دولار - 1825.60 دولار. يختار المستثمر بعد ذلك إغلاق موقفه عن طريق البيع بسعر 1825.10 دولار.

لحساب الربح، نحتاج إلى مراعاة حركة السعر وحجم العقد. تحرك السعر بشكل إيجابي للمستثمر من 1800.10 دولار إلى 1825.10 دولار، مما يمثل حركة قدرها 25 دولار لكل عقد.

يمكن للمستثمر حساب ربحه كما يلي: (1825.10 دولار − 1800.10 دولار) × 30 × 10 = 7,500 دولار